Evraz рефинансирует долги

Evraz plc. ведет переговоры с пулом международных банков о привлечении синдицированного кредита на сумму до $1 млрд, сообщили агентству «Интерфакс-АФИ» три источника в банковских кругах. Координаторами сделки, по их словам, выступают ING и Deutsche Bank.

Evraz — одна из немногих российских компаний, ведущих переговоры о привлечении синдицированного займа на фоне резкого ухудшения условий для заемщиков из России из-за санкций со стороны США и ЕС, отмечают банкиры. Согласно презентации Evraz, денежные средства и краткосрочные депозиты группы на конец 2013 г. составляли $1,611 млрд. По итогам прошлого года отношение чистого долга к EBITDA компании составило 3,6 против 3,1 на 31 декабря 2012 г. К концу 2016 г.

Evraz намерен сократить показатель до 3, в том числе за счет улучшения себестоимости (это принесет компании $350-400 млн), ограничения капвложений в 2014-2015 гг. объемом в $900 млн. Мы ожидаем, что привлеченные средства преимущественно пойдут на рефинансирование имеющейся задолженности, так как Evraz не планирует наращивать долговую нагрузку. В частности, речь может идти о долге Распадской, стоимость обслуживания которого существенно выше, чем будет у нового синдицированного кредита. Кроме того, если компании удастся успешно привлечь такую крупную сумму на текущем рынке, это будет позитивным шагом с точки зрения репутации компании, и убедит инвесторов и часть кредиторов в том, что Evraz – надежный заемщик. Это может оказать умеренную поддержку котировкам холдинга.
___________
Илья Балакирев,
Аналитик рынка ценных бумаг,
UFS Investment Company