Криптовалютный рынок оказался под давлением роста цен на нефть и ожиданий решений ФРС

Stock Markets Group - Криптовалютный рынок во вторник продолжил демонстрировать умеренно негативную динамику. Давление на цифровые активы усилилось на фоне стремительного роста нефтяных котировок, ожиданий публикации ключевых данных по инфляции в США и продолжающегося оттока капитала из американских спотовых ETF на биткоин. Совокупная капитализация рынка криптовалют за последние сутки сократилась более чем на 0,6%, а биткоин вновь опустился ниже отметки $63 тыс.

Инвесторы занимают осторожную позицию перед публикацией июньского индекса потребительских цен (CPI) в США и выступлением председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша в Конгрессе. Именно эти события способны существенно повлиять на ожидания относительно дальнейшей траектории процентных ставок и настроения на глобальных финансовых рынках.

Консенсус-прогноз предполагает замедление годовой инфляции до 3,8% против 4,2% месяцем ранее. При этом базовая инфляция, исключающая продукты питания и энергоносители, как ожидается, сохранится на уровне 2,9%. В месячном выражении аналитики прогнозируют снижение общего индекса потребительских цен на 0,1%, тогда как базовый показатель, вероятно, вновь покажет рост на 0,2%.

Несмотря на ожидаемое ослабление инфляции, инвесторы продолжают опасаться нового витка ценового давления. Главной причиной стал резкий рост стоимости нефти после обострения ситуации на Ближнем Востоке. С конца июня нефть Brent подорожала примерно с $72,9 до $86,9 за баррель, тогда как американская WTI выросла почти с $69,5 до $80,7. Подорожание энергоносителей усиливает риск повторного ускорения инфляции и может заставить Федеральную резервную систему дольше сохранять жесткую денежно-кредитную политику.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения процентной ставки на ближайшем заседании FOMC оценивается рынком примерно в 39%. При этом ожидания дальнейшего ужесточения политики остаются высокими и на осенние заседания ФРС, что ограничивает интерес инвесторов к рискованным активам, включая криптовалюты.

На фоне этих факторов совокупная капитализация мирового криптовалютного рынка снизилась на 0,66%, до $2,16 трлн. Одновременно объем торгов вырос примерно на 12%, что свидетельствует об увеличении активности участников рынка во время коррекции.

Дополнительным негативным сигналом стали массовые ликвидации длинных позиций. Согласно данным Coinglass, за последние сутки было принудительно закрыто позиций почти на $277 млн. Из этой суммы около $205 млн пришлось на трейдеров, ставивших на рост рынка, тогда как ликвидации коротких позиций составили лишь $72 млн. Такая структура свидетельствует о том, что участники рынка оказались чрезмерно оптимистичны, а последующее снижение цен привело к масштабному закрытию длинных позиций.

Биткоин (BTC) торгуется около отметки $62 501, потеряв за сутки 0,86%. В течение последних 24 часов цена опускалась до района $61 769. Несмотря на восстановление относительно локальных минимумов, крупнейшая криптовалюта по-прежнему остается примерно на 50% ниже своего исторического максимума, а с начала года теряет более 28%.

Давление на биткоин усиливает ситуация со спотовыми ETF в США. По итогам понедельника инвесторы вывели из фондов около $425 млн. Наибольший чистый отток зафиксировал Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), из которого было выведено $246 млн. Еще около $186 млн покинуло iShares Bitcoin Trust (IBIT). Несмотря на коррекцию, биткоин сохраняет 14-е место среди крупнейших мировых активов по рыночной капитализации.

Ethereum (ETH) снизился на 0,1%, до $1783. Вторая по капитализации криптовалюта остается примерно на 64% ниже исторического максимума и продолжает демонстрировать отрицательную динамику с начала года. Из американских спотовых ETF на Ethereum за сутки также наблюдался чистый отток капитала — около $15 млн, полностью пришедшийся на Fidelity Ethereum Fund (FETH).

Среди крупнейших альткоинов динамика оказалась смешанной. BNB практически не изменился в цене и удерживается около $569. Solana потеряла 2,2%, опустившись до $74,9. TRON снизился на 1,7%, а токен Hyperliquid подешевел на 2,5%, при этом из ETF, ориентированных на данный актив, также был зафиксирован чистый отток средств. Dogecoin снизился примерно на 0,4%, продолжая торговаться значительно ниже своих исторических максимумов.

Аналитики отмечают, что дальнейшее направление криптовалютного рынка в ближайшие дни будет определяться прежде всего американской макроэкономической статистикой. Если инфляция действительно окажется слабее ожиданий, а риторика Федеральной резервной системы станет менее жесткой, интерес инвесторов к цифровым активам может восстановиться. Однако сохранение высоких цен на нефть и вероятность дальнейшего повышения ставок продолжают оставаться ключевыми рисками для рынка криптовалют.
___________
Сергей Титов
Аналитик рынка криптовалют
Stock Markets Group