Слабость в акциях подпортила аппетит к криптовалютам

Криптовалютный рынок за последние 24 часа сократился на 1,8%, что привело к снижению его общей капитализации до $2,17 трлн. Это снижение произошло на фоне ослабления аппетита к рисковым активам среди инвесторов, что вызвало распродажи не только криптовалют, но и акций и облигаций.

Доминирование биткоина на рынке криптовалют

Биткоин, как менее рисковый актив среди криптовалют, увеличил свою долю на рынке и теперь занимает 56,9% от общей капитализации всех криптовалют. Это наивысший показатель с апреля 2021 года. Такое доминирование биткоин отбирает у Ethereum, чья доля упала до 13,5% — минимум за последние три с половиной года.

Технический анализ указывает на недавние попытки биткоина закрепиться выше 200-дневной скользящей средней, что привело к его распродаже. Этот уровень является значимой точкой сопротивления, и неудача в его преодолении демонстрирует силу «медведей». Однако текущее снижение рассматривается как краткосрочная коррекция, а не долгосрочный медвежий тренд. Снижение связано с сильными макроэкономическими данными, которые усилили риски для криптовалют. В частности, устойчивый рост занятости в США, хоть и стал поводом для продаж, остается положительным фактором, обещающим рост спроса на потребление и инвестиции.

Риски для криптовалют: инфляция и ослабление экономики

Главная угроза для крипторынка может возникнуть из-за сочетания роста цен и ослабления экономики. В ближайшие недели инвесторы будут внимательно следить за экономическими отчетами, чтобы оценить, не увеличатся ли риски. Несмотря на это, ситуация остается под контролем, и текущие опасения не являются ключевым фактором для долгосрочного снижения рынка.

Согласно данным CoinShares, на прошлой неделе инвестиции в криптофонды сократились на $147 млн, что прервало трехнедельный период притоков. Биткоин оказался под наибольшим давлением — его фонды потеряли $159 млн. Вложения в Ethereum также сократились на $29 млн, тогда как Solana показала положительную динамику с ростом на $5 млн. Интерес к фондам, которые инвестируют в несколько криптовалют сразу, продолжает расти — такие продукты зафиксировали приток в $29 млн за последнюю неделю, что является 16-й недельной положительной динамикой подряд. Это свидетельствует о предпочтении инвесторов к диверсифицированным активам.

Позитивные ожидания криптоинвесторов в четвертом квартале

Несмотря на слабое начало предыдущей недели, рынок опционов сигнализирует о бычьих настроениях в отношении криптовалют в четвертом квартале. В QCP Capital отмечают оптимизм на фоне ожидаемого снижения процентных ставок и положительной корреляции между биткоином и акциями. UBS прогнозирует, что Китай объявит о новом пакете стимулов в октябре на сумму 1,5–2 трлн юаней ($213–285 млрд), а в 2025 году объем экономической поддержки может достичь 8 трлн юаней ($1,14 трлн).

Crypto Insights отмечает один из самых высоких уровней криптооптимизма среди управляющих инвестиционными фондами за последний год. По данным отчетов, более 1600 фондов уже инвестировали в криптовалюты, что подчеркивает растущий интерес к этому классу активов среди институциональных инвесторов.

Отмена НДС на криптовалюты в ОАЭ

Серьезные изменения произошли в ОАЭ, где отменили налог на добавленную стоимость (НДС) на все криптовалютные транзакции. Это решение ставит цифровые активы на один уровень с традиционными финансами (TradFi), что подчеркнули в PwC. Такое нововведение может способствовать росту популярности криптовалют в регионе.

Интерес к токенизированным активам продолжает расти, и это ярко проявилось на платформе Telegram. Пользователи раскупили 600 тысяч «редких» подарков всего за несколько часов после их запуска, о чем сообщил Павел Дуров. В будущем разработчики обещают, что эти подарки можно будет конвертировать в NFT на блокчейне TON, а затем торговать ими как токенизированными активами.
________________
Александр Купцикевич,
Ведущий аналитик,
FxPro