Криптовалюты начали неделю снижением в рамках назревшей коррекции

Криптовалютный рынок начал новую неделю со снижением, потеряв 1,2% своей общей капитализации за последние 24 часа. Капитализация крипторынка сократилась до $2,27 трлн, однако, несмотря на краткосрочную просадку, его недельная динамика остается положительной с ростом на 3%.

Этот спад можно расценивать как фиксацию прибыли инвесторами после недавнего подъема, обусловленного общими рисками, связанными с предстоящим отчетом о занятости в США и комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла. Ключевые макроэкономические события оказывают существенное влияние на крипторынок, в том числе ожидаемые решения ФРС по денежно-кредитной политике.

Цена биткоина упала на 2,6% в понедельник, достигнув отметки $64 тыс., что вызвало краткосрочное давление на рынок. На техническом уровне биткоин оказался вблизи верхней границы своего многомесячного нисходящего тренда, что вызвало опасения у краткосрочных трейдеров. Однако, это снижение можно рассматривать как эмоциональную реакцию рынка, а не как фундаментальное изменение тенденции. Прорыв выше предыдущих максимумов и закрепление цены выше 200-дневной скользящей средней служат сильным сигналом о продолжающемся бычьем тренде, что укрепляет долгосрочный позитивный прогноз.

Сентябрь оказался необычно сильным для биткоина, который исторически демонстрировал слабость в этом месяце. В 2023 году BTC показал рост более чем на 11% с начала месяца, что контрастирует с его традиционными падениями в сентябре. Это создало основу для лучшего сентябрьского результата биткоина с 2012 года, когда криптовалюта только начинала завоевывать внимание инвесторов.

Денежно-кредитная политика ФРС как главный фактор роста

В то время как биткоин остается в центре внимания, альткоины также демонстрируют сильную динамику. Индекс альткоинов подскочил более чем на 20%, что можно объяснить улучшением глобальных финансовых условий. Снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Народным банком Китая (НБК) способствует росту интереса к более рисковым активам, таким как криптовалюты.

Этот тренд поддерживает прогнозы аналитиков, что альткоины могут продолжить рост в ближайшие месяцы. Большинство альткоинов на Binance уже торгуются выше своих 50-дневных скользящих средних, что подчеркивает позитивную техническую картину. Майкл ван де Поппе, основатель MN Trading, отметил, что текущий рост альткоинов является только началом, и рынок может ожидать значительные изменения в следующие шесть месяцев.

Биткоин и эфириум сохраняют лидирующие позиции

Значимую поддержку криптовалютному рынку оказали позитивные новости о притоке капитала в биткоин-ETF в США. Согласно данным SoSoValue, на прошлой неделе приток средств в спотовые биткоин-ETF составил $1,11 млрд, что стало крупнейшим недельным показателем за последние 10 недель. Особенно примечателен приток в $494,3 млн за пятницу, что свидетельствует о продолжающемся интересе институциональных инвесторов к первичной криптовалюте. С момента запуска биткоин-ETF в январе совокупный приток средств превысил $18,80 млрд, увеличившись на 6,3% за неделю.

Ethereum ETF также демонстрирует положительную динамику после шести недель оттока капитала. Чистый приток в эфириум-ETF составил $84,5 млн, что говорит о возможном восстановлении интереса к эфириуму, второй по значимости криптовалюте.

Grayscale, один из крупнейших криптоинвесторов, обновил свой список криптовалют, которые могут показать сильные результаты в четвертом квартале 2023 года. В его «модельный портфель» были добавлены такие активы, как SUI, TAO, OP, HNT, CELO и UMA. В то же время из портфеля были исключены RENDER, MNT, RUNE, PENDLE, ILV и RAY, что говорит о динамических изменениях в предпочтениях институциональных инвесторов.

Интерес к стейблкоинам также продолжает оставаться на высоком уровне, несмотря на снижение ставок. Однако компании, выпускающие стейблкоины, такие как Tether и Circle, могут столкнуться с финансовыми трудностями в связи с изменениями процентных ставок. Согласно данным CCData, пять крупнейших компаний, выпускающих стейблкоины, могут потерять около $625 млн годового дохода после недавнего снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов. Казначейские облигации США, которые составляют около 80% резервов этих компаний, теперь приносят меньший доход, что может оказать давление на их бизнес-модели.

Стратегия и ожидания инвесторов

В условиях глобальной неопределенности инвесторы на криптовалютных рынках остаются осторожными, но настроенными на долгосрочные перспективы. Восстановление интереса к ETF и альткоинам говорит о том, что многие участники рынка ожидают продолжения роста криптовалют. Однако краткосрочные риски, связанные с макроэкономическими факторами, такими как решения ФРС и экономические данные США, будут оказывать давление на криптовалюты.

Текущая коррекция биткоина и альткоинов может рассматриваться как временная фиксация прибыли на фоне ожиданий публикации ключевых данных по занятости в США, которые могут изменить перспективы повышения ставок ФРС. В ближайшее время рынки будут внимательно следить за заявлениями Джерома Пауэлла и другими макроэкономическими факторами, чтобы определить дальнейшие направления движения криптовалютного рынка.

Несмотря на краткосрочные колебания, криптовалютный рынок продолжает демонстрировать признаки силы, поддерживаемые позитивными новостями о притоке капитала в биткоин-ETF и альткоины. Долгосрочные перспективы остаются положительными, особенно в условиях смягчения глобальной денежно-кредитной политики. Однако риски, связанные с изменениями процентных ставок и макроэкономическими данными, могут продолжать оказывать влияние на динамику крипторынка в краткосрочной перспективе.
_______________
Александр Купцикевич,
Ведущий аналитик,
FxPro