Инвесторы отдают предпочтение доллару

EUR/USD
Накануне пара продемонстрировала снижение котировок после публикации релиза по инфляции в США за сентябрь. Я ожидаю продолжения нисходящей тенденции, поскольку рынок слабо отреагировал на сильный отчет. Инфляция в США выросла до максимума с ноября 2014 года, а показатель core CPI 11 месяцев подряд находится выше 2%. Такая динамика позволяет ФРС повышать процентные ставки на одном из двух оставшихся в 2016 году заседаний. Если смотреть на дифференциал показатель CPI еврозоны и США, то по итогам сентября он расширился на 0,2%. Инвесторы всегда смотрят на такие изменения в краткосрочной перспективе, поскольку инфляция является индикатором №1 для Forex.

На кредитных рынках спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США продолжает сокращаться, что также играет на руку медведям. В целом, индекс долларовой корзины USDX нацелен на тестирование максимума февраля 98,59, что предполагает снижение котировок евро в область девятой фигуры. Я открываю позиции у брокера Sell FreshForex на росте котировок в область 1,1000/1,1030 и фиксирую прибыль на отметке 1,0965.

GBP/USD
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать умерено позитивной макроэкономической статистики из Великобритании по рынку труда. На это указывает индекс доверия потребителей Gfk, а так же рост цен на жилье, которое тесно коррелирует с динамикой заработных плат. Еще один позитивный фактор для фунта – это игнорирование сильных данных из США по инфляции во вторник. Эта ситуация может указывать на наличие большого числа покупателей, однако понятной картина станет сегодня, если фунт вновь будет игнорировать негатив.

По одному дню достаточно трудно судить о настроениях на рынке. К негативным факторам можно отнести динамику кредитных рынков, где наблюдается падение доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. В этой связи, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,2230-1,2340.

USD/JPY
Пара уже три торговых дня стоит в узком флэте 103,60 -104,47, что на фоне сильного восходящего тренда позволяет сделать вывод о наборе позиции со стороны крупных участников рынка. Глобальные инвесторы сейчас не торопятся и потихоньку скупают американскую валюту. Таким образом, чем дольше мы стоим в этом флэте, то сильнее будет из него выход. Когда же рынок сделает скачок вверх? Понять это достаточно трудно – это может быть как на следующей минуте, так и на следующий день. Но ждать осталось явно не долго. В этой связи, я по-прежнему рекомендую оставаться в лонгах и наращивать их на краткосрочных коррекциях.

Ситуация в этой паре по-прежнему позитивная. Во-первых, данные по инфляции в США не разочаровали: рост цен на 1,5% в годовом выражении американцы не видели почти два года. С начала года потребительские цены выросли на 2,07%, против 1,33% годом ранее. Во-вторых, американский фондовый рынок во вторник завершил торги в “зеленой зоне”. В лидерах роста были бумаги технологического сектора, что указывает на высокий “аппетит к риску” и традиционно оказывает поддержку паре. Я открываю позиции Buy у брокера FreshForex на снижение котировок в область 103,80/103,55 и фиксирую прибыль на отметке 104,40.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за август (предыдущее значение 4.9%; прогноз 4.9%).
11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за август (предыдущее значение 2.3% 3м/г; прогноз 2.3% 3м/г).
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за октябрь (предыдущее значение 4,900M; прогноз 2,705M).
___________
Aлександр Горячев,
Аналитик,
FreshForex