Российский рынок акций

Российский рынок
► Российская Федерация в среду официально стала полноправным членом Всемирной торговой организации (ВТО). Как сообщалось, 23 июля правительство РФ уведомило секретариат ВТО о завершении Россией всех внутригосударственных процедур, необходимых для вступления в ВТО, включая ратификацию подписанного в Женеве 16 декабря 2011 года протокола о присоединении РФ к Марракешскому соглашению об учреждении ВТО от 15 апреля 1994 года. В соответствии с правилами организации вступление РФ в ВТО состоялось 22 августа, на тридцатый день после передачи указанного уведомления. Таким образом, протокол о присоединении РФ к ВТО в среду вступил в силу, и Россия стала 156-м членом ВТО.

► Косвенная "дочка" "Норильского никеля" Corbiere Holdings Limited (Сент-Китс и Невис) контролирует 9,3% акций ГМК, следует из сообщения "Норникеля". В октябре-ноябре 2011 года Corbiere заключила соглашения с различными финансовыми институтами о продаже

Ведущие европейские и американские фондовые индексы во вторник изменились разнонаправленно - немецкий DAX (+0,79%), французский CAC (+0,94%), британский FTSE-100 (+0,57%), американские Dow (-0,51%), SP500 (-0,35%), Nasdaq Сomposite (-0,29%). Французский и немецкий фондовые индикаторы вчера поднялись до максимальных отметок с апреля текущего года, а единая европейская валюта подтянулась к отметке 1,25 по отношению к доллару США, замечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Это произошло на фоне надежд инвесторов относительно того, что по итогам предстоящей встречи канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Франсуа Олланда европейские власти примут новые компромиссные решения, направленные на преодоление европейского кризиса. Доходность итальянских и испанских государственных облигаций вчера ощутимо снизилась вследствие ожиданий интервенций на долговом рынке со стороны Европейского Центробанка, который ранее выражал готовность принять меры для снижения стоимости заимствования проблемных стран региона. В этом контексте фаворитами роста в Европе вчера оказались акции банков, а итальянский фондовый индекс FTSE MIB стал лидером роста, прибавив 2,4%. Американский рынок акций, начав во вторник торговую сессию в позитивном ключе, не удержался на достигнутых уровнях и завершил день снижением на фоне развившейся волны фиксации прибыли, которая была спровоцирована корпоративными новостями.

Европейские рынки акций закончили торги в понедельник на красной территории под влиянием некоторых сомнений, что ЕЦБ удастся провести свой план, направленный на спасение долговых рынков Испании и Италии. Причиной этому послужила резкая критика главы Бундесбанка против планов М. Драги, главы ЕЦБ.
На этом фоне под давлением оказались акции компаний банковского сектора добывающих компаний Rio Tinto и Xstrata, которые потеряли соответственно 1.28% и 3.39%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 95.29 (-1.57%). Акции BNP Paribas, BBVA и Societe Generale упали от 1.76% до 3.62%.

► Инвестиции в основной капитал в России в июле 2012 года выросли на 3,8% по сравнению с июлем 2011 года после роста на 4,7% в июне, сообщила в понедельник Федеральная служба государственной статистики (Росстат).
В целом за январь-июль, согласно сообщению Росстата, инвестиции выросли на 10,2% к январю-июлю 2011 года.
Из этих данных следует, что Росстат повысил оценку за I полугодие, но не приводит точную разбивку по месяцам (за I полугодие Росстат раньше также давал оценку роста в 10,2% и низкие данные июля должны были привести к снижению оценки за 7 месяцев, но этого не произошло).

► ВВП РФ в I полугодии 2012 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,4%. Такую предварительную оценку распространила в понедельник Федеральная служба государственной статистики (Росстат). В I полугодии 2011 года рост ВВП РФ составил 3,7% в годовом выражении.
Глава Минэкономразвития Андрей Белоусов в июле заявлял, что министерство может повысить прогноз по росту ВВП РФ в 2012 году с нынешних 3,4% до 3,8-4,0%. Уточненный прогноз министерство подготовит к концу августа.

На российском рынке мы наблюдаем коррекцию в рамках 1-1,3%, при этом темпы снижения российских индексов превышают темпы снижения европейских индикаторов. Но по факту, мы не видим крупных продаж (да и откуда бы им взяться), обороты торгов остаются низкими. Покупок мало. Очевидно, игроки избегают вложений в российские бумаги до появления новой информации с внешних площадок, несмотря на благоприятную конъюнктуру на нефтяном рынке и устойчивые макроэкономические показатели. Последняя статистика продемонстрировала оживление российской промышленности в июле после заметного спада месяцем ранее.

Американский фондовый рынок закончил прошлую неделю ростом на фоне ожиданий положительных новостей из Европы. Индекс S&P 500 закрылся в пятницу у докризисных уровней июня 2008 года, несмотря на то, что сезон корпоративных отчетов уже заканчивается.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги технологических компаний Caterpillar Inc, Apple Inc и United Technologies, которые выросли от 1.60% до 2.03%.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 47.24 (+0.55%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. и Bank of America выросли от 0.11% до 0.88%.

Мы ожидаем
Сильная макроэкономическая статистика из США и заявление канцлера Германии Ангелы Меркель способствовали появлению позитивной тенденции на рынке, однако инвесторы по-прежнему обеспокоены возможным ухудшением финансовых показателей на фоне замедления экономического роста в КНР.

Рынок накануне
Американские фондовые индексы закрылись в плюсе, проторговавшись на сессии в пятницу в узком диапазоне. Для Dow и S&P 500 это была уже шестая неделя роста подряд, что предполагает веру инвесторов в то, что экономические проблемы могут быть близки к разрешению.

События сегодня
В 16:30 мск публикуется индекс национальной деловой активности, рассчитываемый ФРБ Чикаго, за июль.

Российский рынок
► Профицит федерального бюджета в январе-июле 2012 года составил 284,01 млрд рублей, следует из данных по исполнению бюджета РФ, опубликованных на сайте Федерального казначейства. Ранее Минфин РФ приводил предварительные данные исполнения бюджета РФ, в соответствии с которыми профицит составил 282,589 млрд рублей, или 0,9% ВВП. Доходы, по данным Казначейства, на 1 августа составили 7 трлн 247,5 млрд рублей, расходы - 6 трлн 963,5 млрд рублей. Объем ВВП в январе-июле составил 32 трлн 913,5 млрд рублей.
► Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, за период с 9 по 15 августа составил $23 млн, против оттока неделей ранее в размере $60 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, с начала 2012 года по 15 августа приток капитала в российские фонды составил $888 млн. Между тем участники рынка продолжают инвестировать средства в фонды развивающихся рынков: фонды GEM (Global Emerging Markets - глобальные фонды развивающихся рынков) вновь зарегистрировали достаточно большой приток средств - $943 млн против $897 млн неделей

Несмотря на положительное закрытие вчерашних торгов в США, индекс S&P 500 прибавил 0,7% - 1415 п., показав активность покупателей вблизи уровня сопротивления, на российский рынок покупатель еще не вышел.
Российские фондовые индексы продолжают дрейфовать в узком диапазоне. На 17:00 мск фондовый индекс ММВБ снизился на 0,1% - 1450 п., индекс РТС опустился на 0,1% - 1429 п.

Ведущие фондовые площадки Европы торгуются умеренно позитивно. На 17:00 мск британский индекс FTSE 100 вырос на 0,1%, немецкий DAX прибавил 0,3%, французский CAC в минусе на 0,1%. Фондовым индексам DAX и CAC 40 удалось выйти на новый локальный максимум и на данный момент наблюдается легкая коррекция.