Приток денежных средств на российский рынок заставляет рубль укрепляться, а акции дорожать

Выступая с ежегодным посланием о ситуации в Евросоюзе, глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу отметил, что экономика европейского валютного союза вышла из рецессии и вновь начала расти. Глава ЕК отметил, что необходимо продолжать предпринимать усилия по восстановлению экономики. Баррозу сказал, восстановление уже не так далеко, однако уровень безработицы остается на очень высоком уровне. Действительно, в последние месяц-два растет деловая активность в странах зоны евро, Валовой внутренний продукт Еврозоны вновь стал увеличиваться, рост числа безработных прекратился, однако показатель остается на крайне высоком уровне в 12,1%. Если динамика сохранится, страны европейского валютного союза имеют высокие шансы начать восстановление уже в ближайшее время. Инвесторы позитивно отреагировали на выступление Жозе Мануэл Баррозу, несмотря на то, что далеко не все разделяют оптимизм главы Еврокомиссии. Валютная пара евро/доллар вчера росла, достигнув отметки 1,3325, и завершив день на уровне 1,3311. В настоящий момент соотношение единой европейской валюты и доллара находится на уровне 1,3320. Полагаем, в течение сегодняшнего дня соотношение евро и доллара будет находиться в пределах значений 1,3270–1,3350.

Министерство энергетики США повысило прогноз стоимости нефти марок Brent и Light Sweet на 2013-2014 годы. По мнению экспертов ведомства средняя стоимость Light Sweet в текущем году составит $98,59 за баррель, что на $1,63 выше предыдущей оценки в $96,96 за бочку. В 2014 году средняя стоимость Light Sweet по прогнозам Минэнерго составит $96,21 за баррель. Средняя цена на Brent в 2013 году прогнозируется на уровне $108,12 за баррель (+$2,32), против предыдущей оценки в $105,8 за баррель. При этом по оценкам специалистов ведомства добыча нефти в США растет быстрее, чем ожидалось ранее, что привело к более быстрому сокращению потребностей Соединенных Штатов в импорте черного золота. Добыча нефти в США в 2013 году, как ожидается, вырастет на 15,1%, или на 0,98 млн. баррелей в сутки, до 7,47 млн. барр./сутки. Предполагается, что в 2014 году добыча нефти в США вырастет ещё на 12,9%, или на 0,96 млн. баррелей в сутки до уровня 8,43 млн. барр./сутки.

ОПЕК повысила прогноз мирового спроса на нефть в 2013-2014 годах. По оценкам экспертов Организации стран-экспортеров нефти суточное потребление нефти в мире в текущем году составит 89,74 млн. баррелей в сутки, предыдущая оценка показателя была на уровне 89,45 млн. баррелей в сутки. При этом потребление нефти в последние месяцы перевалило за отметку 90 млн. баррелей в сутки, и составлял в августе 90,75 млн. барр./сутки. По оценкам ОПЕК в 2014 году спрос на черное золото составит 90,77 млн. баррелей в сутки. ОПЕК также повысила прогноз объема поставок нефти из РФ до 10,46 млн. баррелей в сутки, против 10,37 млн. барр./сутки прогнозировавшийся ранее.

Если резюмировать, растет спрос на нефть, но растет и предложение черного золота. При этом сохраняются высокие риски удара по Сирии со стороны США, несмотря на то, что активно обсуждается вопрос мирного разрешения вопроса. Ситуация в регионе уже дестабилизирована, вновь начались антиправительственные выступления в Турции, активизировался Тегеран, продвигая свою позицию по ситуации в регионе. И, по всей видимости, этим дело не ограничится. Вновь складывается ситуация когда цены на нефть могут пойти вверх. На этом фоне цены на нефть двинулись вверх, в настоящий момент стоимость североморской смеси нефти находится на уровне $111,67 за баррель, что на $0,39, или на 0,35%, выше уровня утра среды. Light Sweet дорожает на 0,75%, поднявшись на $0,80. Спред между Brent и легкой нефтью сузился до $4,00. Дальнейшая динамика стоимости нефти будет во многом зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке и от ожиданий по дальнейшей монетарной политике ФРС. Полагаем, в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $111,30–113 за баррель.

Инвесторы вновь обратили внимание на российский рынок, что стало причиной высокого спроса на российскую валюту, который наблюдается последние 1,5 недели. За это время рубль укрепился к валюте США на 2,25% с отметки 33,57 до значения 32,81 рубля за доллар. При этом динамика рубля «отвязалась» от цен на нефть, игроки игнорируют подешевевшую нефть, поскольку спрос на рубль задавливает пару доллар/рубль вниз. Внешний фон за последние сутки не претерпел значительных изменений, можно предположить, что спрос на рубль продолжит оставаться на высоком уровне. Полагаем, сегодня пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 32,60–33,00 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 43,50–43,80 рубля за евро.

Индекс S&P 500 по итогам вчерашнего дня подрос на 0,31%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка в настоящий момент дешевеет на 0,04%. Азиатские индексы сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI теряет 0,19%, гонконгский Hang Seng поднимается на 0,24%; Shanghai Composite увеличивается на 0,09%; KOSPI проседает на 0,34%; австралийский S&P/ASX 200 поднимается на 0,21%, индийский SENSEX снижается на 0,59%. Индекс ММВБ в ходе торгов во вторник повысился на 0,06%, поднявшись до значения 1454,12 пункта. Российский рынок акций продолжает демонстрировать силу, улучшение настроений игроков, связанное с улучшением ситуации в Европе и Азии, а также с ожиданиями плавного сворачивания QE3. Полагаем, в течение сегодняшнего дня Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1430–1455 пунктов.
_________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company