Фондовый рынок: Попытки «медведей» развернуть рынок вниз потерпели неудачу

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.36%) и РТС (+0.53%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В течение дня локальный рынок находился в состоянии консолидации. Смешанный внешний фон не способствовал направленному движению отечественных индексов.
Добавим, что среднесрочная техническая картина на российском рынке продолжает оставаться позитивной. Индексы ММВБ и РТС находятся недалеко от своих недавних максимумов, достигнутых в минувший понедельник. За последние дни все неоднократные попытки «медведей» развернуть рынок вниз потерпели неудачу. По этой причине, несмотря на угрозу назревшей коррекции, полуторамесячный повышательный тренд на российском рынке пока еще не завершен.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM4) незначительно сократили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 12 п. или 0.9%. Тем не менее, участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

Несмотря на заметное повышение индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным движением среди бумаг первого эшелона стало достаточно резкое повышение акций «Уралкалия» (URKA RM, +2.03%). Причиной для состоявшихся покупок стало решение совета директоров эмитента о вынесении на внеочередное собрание акционеров в форме заочного голосования 31 июля 2014 года вопроса о присоединении дочерней компании ЗАО «Уралкалий-Технология» к ОАО «Уралкалий». В результате этого события уставной капитал «Уралкалия» уменьшится на количество его акций, находившихся до этого на балансе присоединяемой компании (порядка 12.5% уставного капитала). Столь существенное сокращение количества акций калийной компании, несомненно, является для них долгосрочным позитивом. Вместе с тем, среднесрочная техническая картина в этих бумагах является нейтральной. Объективным поводом для открытия или закрытия позиций может стать уверенный выход за границы трехмесячного диапазона 150 – 170 руб.

Акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +1.69%) заметно опередили рынок, несмотря на то, что вчера, в соответствии с режимом Т+2, они торговались на московской бирже уже без дивидендов. Дивидендные выплаты по этим бумагам составят 89.15 руб., или около 1% от их текущей курсовой стоимости. Поводом для опережающего прироста стали позитивные корпоративные новости. Вчера крупнейший российский продуктовый ритейлер сообщил о приросте розничной выручки в мае текущего года на 28.7% в рублях по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Чистая розничная выручка «Магнита» с начала года увеличилась на 26.88%.
Кроме того, вчера стало известно о том, что американский фонд OppenheimerFunds, Inc. увеличил долю в уставном капитале компании с 4.98% до 5.002%. Добавим, что акции «Магнита» вчера сумели обновить свой пятимесячный максимум, достигнув отметки 9100 руб., что является позитивным среднесрочным сигналом в пользу дальнейшего роста.

Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, +7.04%) резко повысились в связи с известием о том, что министр РФ по развитию Дальнего Востока Александр Галушка посетил производственные предприятия компании на территории Дальневосточного федерального округа. Среди прочих промышленных объектов было осмотрено Эльгинское угольное месторождение и железнодорожная линия Улак-Эльга, протяженностью 321 километр, построенная на собственные средства «Мечела». Инвесторы и спекулянты оценили это событие как позитивный сигнал в пользу обсуждаемого выделения РЖД целевых денежных средств для покупки принадлежащего «Мечелу» участка железной дороги, ведущего к Эльгинскому угольному месторождению. Затраты компании на строительство указанного участка составили порядка 70 млрд. руб. с НДС. Компенсация этой суммы позволила бы ей несколько поправить незавидное финансовое положение.

Акции «СОЛЛЕРС» (SVAV RM, -8.49%) вчера подверглись дивидендному разрыву связи с предстоящим закрытием реестра акционеров, которые получат дивиденды в размере 52.52 руб. на акцию, что составляет порядка 8.9% от их текущей стоимости. В соответствии с действующим на московской бирже режимом торгов Т+2, в указанный реестр попадут держатели акций, владевшие ими в минувший понедельник.
Хуже рынка также торговались бумаги ВТБ (VTBR RM, -0.66%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -1.84%), «НОВАТЭК»(NVTK RM, -1.12%), «РусГидро» (HYDR RM, -2.89%), «МосБиржа» (MOEX RM, -2.71%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно дешевеют - в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.2%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.3%.

Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или смешанный.
• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1490 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1475, 1460 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1500, 1515 п.;
• Вероятно, после нейтрального открытия российский рынок перейдет в состояние «бокового» движения в ожидании открытия западных торговых площадок. Смешанный внешний фон не способствует направленному движению индекса ММВБ в первой половине дня;
• Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть;
• Некоторое оживление под закрытие основных торгов может внести публикация еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).
____________
Виталий Манжос,
Аналитик,
ИГ «Норд-Капитал»