Американские биржи и рынки Европы

Ведущие европейские и американские фондовые индексы в четверг прибавили, а рыночная турбулентность снизилась в контексте уменьшения опасений инвесторов относительно углубления европейского кризиса, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Немецкий DAX, французский CAC и британский FTSE поднялись вчера на 1,0-1,3% на фоне вышедших неожиданно лучше ожиданий данных по февральскому объему промышленного производства в еврозоне, которое выросло на 0,5%, тогда как ждал снижение этого показателя на 0,2%. Довольно позитивно рынок отреагировал на итоги аукционов по размещению гособлигаций Италии с погашением в 2015- 2023 гг. на сумму 4,88 млрд. евро. Доходность 10-летних итальянских бондов вчера понизилась по итогам дня на 13 базисных пунктов - до 5,41% годовых. Существенное снижение вчера продемонстрировали европейские индексы фондовой волатильности, которые именуют еще "индикаторами страха" инвесторов. Британский VFTSE в четверг упал на 8%, а немецкий VDAX снизился на 6%. Это говорит об уменьшении опасений инвесторов относительно возможного неблагоприятного развития событий.

Ведущие европейские и американские фондовые индексы в среду прибавили, а рыночная турбулентность снизилась на фоне успокоивших инвесторов заявлений официальных лиц о том, что Европейский Центробанк (ЕЦБ) может прибегнуть к покупкам государственных облигаций Испании для того, чтобы поддержать эту страну, сталкивающуюся с удорожанием стоимости заимствований. Тем не менее, отмеченное понижение доходности испанских госбумаг не привело к снижению CDS на 10-летние долги этой страны, продолжающие удерживаться на исторически максимальных отметках, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Сегодня внимание инвесторов будет приковано к аукционам по размещению итальянских гособлигаций с погашением в 2015-2023 гг., результаты которых станут известны после 13.00 МСК.

Ведущие европейские и американские фондовые индексы во вторник понесли ощутимые потери на фоне вышедших данных макроэкономической статистики, подтвердивших ухудшение экономической конъюнктуры и очередной волны опасений инвесторов относительно углубления европейского кризиса, поддержанных ростом доходности 10-летних итальянских и испанских гособлигаций, а также существенным падением европейских фондовых индексов. Итальянский фондовый индекс FTSE MIB вчера обвалился на 4,98%, испанский IBEX упал на 2,96%, - немецкий DAX потерял 2,5%, французский CAC 40 просел на 3,1%, а британский FTSE снизился на 2,2%. Резкий взлет вчера продемонстрировали европейские индексы фондовой волатильности, которые именуют еще "индикаторами страха" инвесторов, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Британский VFTSE во вторник взметнулся на 23%, а немецкий VDAX подскочил на 18%. Это говорит о увеличении обеспокоенности инвесторов относительно возможного дальнейшего неблагоприятного развития событий.

Торги на российском фондовом рынке проходят с разнонаправленным изменением ведущих индексов. К 17:00 мск индекс ММВБ прибавил 0,27 – 1514 п., индекс РТС в плюсе на 0,13% - 1624 п.
Значение индекса ММВБ подошло к границе сопротивления нисходящего канала в районе 1520 п.
Фьючерс на индекс S&P 500 к 17:00 мск торгуется в легком плюсе (+0,1%) – 1376 п., динамика остается негативной, значение контракта на индекс торгуется вблизи локального минимума.

Американские биржи вчера открылись ожидаемым снижением чуть более 1%, но в течение торговой сессии ниже не ушли и немного отыграли пятничные потери. Тем не менее, закрытие дня по фьючерсу на S&P500 (ниже 1382п) намекает на слабость рынка и его желание начать коррекционное движение вниз. Однако сейчас не лучшее время для прогнозов, так как в Америке начинается сезон отчетности, первым, по традиции, отчитается алюминиевый гигант Alcoa, этих данных инвесторы ждут с нетерпением, сейчас одной искорки хватит для того, чтобы крупные фонды начали закрывать длинные позиции и потянули рынки вниз. Помимо заокеанских медведей, негатив до нас долетает и из Японии, фондовый индекс Nikkei потерял за последние несколько сессий больше 5% и продолжает выглядеть слабо, при этом появляются все новые сигналы на продажу.

Ведущие американские фондовые индексы вчера снизились, отыграв вышедшие в пятницу слабые данные по рынку труда США. Основные европейские фондовые биржи вчера были закрыты в связи с нерабочим днем. Американский индекс "голубых фишек" DJI в понедельник опустился на 1,0%. Последовавшая после негативного открытия попытка игры на повышение частично компенсировала потери индекса в течение торговой сессии. Однако после сдержанного подъема в последний час торгов индекс DJI вернулся к уровням, с которых он их начал, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Индекс технологического сектора Nasdaq Сomposite в понедельник просел на 1,08%. Индекс "широкого рынка" США S&P500 вчера понизился на 1,14%, а аутсайдерами в отраслевом спектре этого индекса оказались акции промышленных предприятий и банков. Соответствующие индексы этих секторов вчера упали на 1,6% каждый. Выступивший вчера с речью на тему укрепления финансовой стабильности глава ФРС Бен Бернанке ограничился в своих комментариях вопросами регулирования и не коснулся ситуации в экономике и монетарной политики. По его словам, ряд новых правил регулирования, созданных после кризиса, вероятно, подтолкнет бизнес в новые области, которые будет сложнее регулировать. Тем не менее, регулирующие органы должны продолжать искать новые пути укрепления банковской системы.

После выхода ежемесячного отчета по «Non-farm Payrolls» в пятницу фьючерсы на американские индексы показали сильное снижение на небольших объемах. Цифры вышли очень неубедительные, что ставит под сомнение отчеты от представителей ФРС. Неделю назад я писал, что циклы пока растут, однако закрытие недели по S&P500 ниже 1382п для быков таит в себе скрытую угрозу. Сигнал на продажу был получен, стратегия меняется, советую торговать «от шорта» и использовать выносы к сопротивлениям для открытия коротких позиций. На графике, который вызвал множество противоречий среди моих знакомых трейдеров, можно увидеть «пятиволновку», которая близка к своему логическому завершению. Пользуясь классическими волновыми теориями, безусловно, можно найти множество несоответствий и непропорциональностей (особенно это касается 4-ой волны, которая ушла ниже трендовой линии). Но если взглянуть на динамику и характер долгосрочного восходящего движения станет очевидно, что мы сейчас в завершающей стадии последней 5-ой волны. Можно начинать открывать среднесрочные короткие позиции на отскоках, так как, скорее всего, перед движением вниз мы увидим увеличение волатильности и вынос спекулятивных позиций по стопам.

Европейские и американские фондовые биржи в минувшую пятницу были закрыты в связи с нерабочим днем - Страстной пятницей и сегодня Европа продолжит отдыхать. В целом минувшая неделя для западных фондовых индексов оказалась одной из худших в текущем году, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Немецкий DAX потерял за неделю 2,5%, французский CAC 40 упал на 3,0%, а британский FTSE понизился на 0,8%. Американский индекс "голубых фишек" DJI опустился на 1,1%, индекс "широкого рынка" США S&P500 понизился на 0,7%, а индекс технологического сектора Nasdaq Сomposite просел на 0,4%. Повод для пессимизма инвесторам на минувшей неделе дали выходившие слабые данные макроэкономической статистики. В частности, розничные продажи и индексы деловой активности в еврозоне упали, а объем заказов промышленных предприятий и промышленное производство в Германии оказались существенно хуже рыночных ожиданий. Неожиданно плохими в пятницу вышли показатели американского рынка труда. Согласно опубликованным данным число рабочих мест вне сельского хозяйства в США оказалось хуже самых пессимистичных прогнозов и выросло в марте всего на 120 тыс. - вдвое меньше, чем экономика добавила в феврале. При этом уровень безработицы в США снизился до 8,2%, но его падение было обусловлено меньшим числом американцев, ищущих работу, а не увеличением числа занятых. Рост занятости в США существенно замедлился в марте и американская экономика, вероятно, начала терять свой позитивный импульс.

Европейские и американские фондовые биржи завершили торговый день в четверг с разнонаправленным изменением ведущих фондовых индексов на фоне вышедших смешанных данных макроэкономической статистики и двигающих рынок новостей. В частности, из числа европейских индексов - немецкий DAX вчера потерял 0,13%, французский CAC 40 прибавил 0,19%, а британский FTSE вырос на 0,35%, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Опубликованные вчера данные по объему промышленного производства в Германии разочаровали инвесторов. Внезапно чихнувший в феврале немецкий мотор идущей на посадку европейской экономики перепугал инвесторов тем, что ожидаемое приземление, возможно, окажется не таким уж и мягким. Стоит отметить, что в годовом исчислении немецкое производство внезапно сократилось на 1%, хотя рынок ждал его увеличение на 0,5%. В тоже время объем промышленного производства в Великобритании вчера, как и ожидалось, вырос в феврале на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.