Фондовый рынок США и Европы, аналитика, прогнозы, новости, события

› Потребительское доверие в США растет, несмотря на геополитические риски

Рынок акций США во вторник понес небольшие потери на фоне публиковавшихся разноплановых данных макроэкономической статистики и корпоративной отчетности. Индекс стоимости жилья в 20 крупнейших городах США, рассчитываемый S&P/Case-Shiller, показал минимальный прирост в годовом исчислении с марта 2013 г., не оправдав рыночных ожиданий. В свою очередь, индекс потребительского доверия в США подскочил до максимального значения за последние почти семь лет, несмотря на геополитические риски. США вчера ввели новые санкции против России в сфере энергетики, обороны и финансов. В частности, гражданам и компаниям США запрещено приобретать долговые обязательства ВТБ, Банка Москвы, и Россельхозбанка и связанных с ними юридических лиц.

30-07-2014, 09:49

› Прогнозы аналитиков: Что готовит нам август?

Август традиционно непростой месяц для фондовых рынков. Достаточно вспомнить снижение индексов в последний месяц лета 2008 год и 2011 годов. Напомним, причинами послужили кризис subprime, крах Lehman brothers и снижение рейтинга США агентством Standart&Poor’s соответственно. Последние два года август для фондовых рынков проходил достаточно спокойно, но в этом году есть определённые тревожные предпосылки. Украинский конфликт постепенно разрастается – западные страны вводят всё новые санкции в отношении России и российских компаний. Непонятно, во что в итоге выльется этот конфликт. Российская экономика и без внешних факторов вызывает определённые опасения – темпы роста промышленного производства находятся на низком уровне. Отметим, что ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 8%, что может негативно сказаться на экономике.

29-07-2014, 16:39

› Долговые рынки РФ: Ожидаем что доходности ОФЗ вырастут ввиду нестабильной рыночной конъюнктуры

Российский рубль и вчера продолжил сдавать позиции, заметно ослабнув по отношению к обоим компонентам бивалютной корзины. В пятницу Центробанк заметно повысил ключевую ставку, однако вот рубль не смог на этой новости ободриться, напротив, заметно с тех пор ослабнув.
Это говорит высоком напряжении на локальной арене, когда спекуляции (политические и т.п.) весят больше фундаментальных факторов. Новые санкции и т.п. могут в очередной раз подорвать позиции рубля в обозримой перспективе. Оптимизма не наблюдалось и на иных аренах: фондовые бенчмарки торговались в приличном минусе, доходности ОФЗ продолжили рост. Нефть была также не в настроении, теряя порядка половины процента.

29-07-2014, 14:25

› Российский рынок акций: Покупатели все еще не верят в распродажи

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.91%) и РТС (-3.00%) вновь завершили торги с резким понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок продолжил пятничное падение под влиянием неблагоприятных геополитических факторов. Участники торгов продолжают опасаться дальнейшего расширения ограничительных мер со стороны Евросоюза. Вслед за «свежим» списком неугодных физических лиц и предприятий, опубликованным в конце минувшей недели, в отношении России могут быть введены секторальные санкции. Это, в свою очередь, способно оказать негативное влияние на крупнейшие отечественные банки и сырьевые компании.

29-07-2014, 12:25

› Долговые рынки: Июльский налоговый период подходит к завершению

Июльский налоговый период подходит к своему логичному завершению в связи с окончанием месяца. Однако ещё в понедельник, например, отечественным организациям нужно рассчитаться по налогу на прибыль перед тем, как уйти на заслуженный отдых. Межбанковские ставки на прошлой неделе выглядели вполне неплохо для конца месяца. Главный бенчмарк рынка – ставка Mosprime по кредитам «овернайт» - во вторника вскарабкалась до уровня 8.82% годовых, после чего выпустила часть пара, к концу недели опустившись до 8.63% годовых.

28-07-2014, 18:20

› Анализ динамики рынка: Банки несут повышенные риски

Две недели кряду на российском фондовом рынке мы наблюдали понижательный тренд. Правда, темпы снижения замедлились. Индексы ММВБ и РТС за пятидневку упали на 2.5%. Внутри недели наблюдалась повышенная волатильность. Падение в понедельник на фоне обвинений России в сопричастности к сбитому под Донецком пассажирскому самолёту, восстановление во вторник после признания международными экспертами если не невиновности, то хотя бы невозможности доказать вину российской стороны. Во второй половине среды мы вновь наблюдали понижательную динамику после заявления Евросоюза о новых санкциях. В четверг Евросоюз объявил о дополнительных мерах, однако они оказались слабее ожидаемых (в частности, они касались запрета на листинг новых российских акций на европейских площадках). По факту публикации санкций мы увидели даже некоторое укрепление рынка.
Под наибольшим давлением находился финансовый сектор.

28-07-2014, 17:53

› Календарь экономических и макроэкономических событий недели

Основные события текущей недели можно разделить на монетарно-новостные - Заседание FOMC в США по ключевой процентной ставке; а также макроэкономические - инфляция в Германии и еврозоне; предварительный ВВП США за 2-й квартал; индекс PMI для производственной сферы Китая от Статбюро, а также индексы PMI в еврозоне и Британии; уровень безработицы в США. Кроме того, сезон корпоративных отчётов в США и Западной Европе, постепенно кренящийся к закату, всё же выдаст на-гора несколько интересных релизов - от BP, Eni, Herbalife, Merck, Pfizer, биотехнологического лидера Amgen, Valeant Pharmaceuticals, U.S. Steel, Renault, Cigna, 3D Systems и др.

28-07-2014, 16:47

› Американский фондовый рынок, похоже, окончательно выдохся

Вторая половина квартальных корпоративных отчётов в США, обильно представленная переоценёнными технологическими и телекоммуникационными акциями, похоже, стала последней каплей терпения «хронических быков». Во всяком случае, слабые результаты таких известных компаний как Apple (AAPL), Amazon (AMZN) или AT&T (T), похоже, серьёзно подорвали надежду на возможность дальнейшего роста индексов просто «по инерции», без оглядки на Федрезерв и фундаментальные факторы разного толка. Наши прогнозы относительно того, что энергофьючерсы и драгметаллы, взволнованные постоянным ростом геополитической напряжённости, сопряжённым с появлением всё новых и новых «горячих точек» на карте мира, будут показывать более высокие уровни доходностей по сравнению с фондовыми индексами, пока что сполна оправдываются.

28-07-2014, 16:23

› Биржевой обзор: Локальный рынок вновь оказался под давлением

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.45%) и РТС (-1.62%) завершили торги с резким понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок вновь оказался под давлением в связи с неблагоприятным влиянием геополитических факторов. На смену неоднозначной истории с крушением малазийского авиалайнера, причины которого пока не установлены, появились «адресные» обвинения России в обстреле украинских военных. Утром стало известно, что в связи с ситуацией на Украине Канада ввела санкции в отношении ряда российских компаний и банков.

28-07-2014, 10:16

Золото снижается, но готовится показать лучший