Фондовый рынок США и Европы, аналитика, прогнозы, новости, события

› Фондовый рынок США: Глобальная распродажа продолжилась

Глобальная распродажа продолжилась на фоне агрессивных комментариев ФРС. Распродажа на мировом фондовом рынке во вторник продолжилась: доходность 2-летних казначейских облигаций поднялась до 5,0%, а доходность 10-летних бумаг приблизилась к 4,7%. В настоящее время рынок не полностью учитывает снижение ставки ФРС до ноября, поэтому базовым сценарием на этот год является одно снижение ставки на 25 б.п. в 4 квартале 2024 года. Доллар США продолжает рост (DXY +0,1% @ 106,34). Российские акции торговались ниже (IMOEX - 0,3% @ 3463), причем наименьшие результаты продемонстрировали RUAL (-3,3%) и GMKN (-1,6%) на фоне риска санкций, при этом TATNp (-1,7%) также отстала.

17-04-2024, 12:35

› Фондовый рынок США: Рискофобия усиливается

В понедельник глобальные рынки сохраняли спокойствие, однако позитивные данные по розничным продажам в США оказали давление на Уолл-стрит. Стабилизации глобальных рынков на момент открытия поспособствовал расчет трейдеров на то, дипломатические усилия помогут избежать дальнейшей эскалации конфликта между Ираном и Израилем. Нефтяной рынок проявил определенную устойчивость (Brent -0,1%; @ 90,41) на фоне сокращения премии за риск.

16-04-2024, 13:39

› Фондовый рынок США: Инвесторы ищут тихую гавань

Инвесторы ищут «тихие гавани». В пятницу глобальная рискофобия усилилась на фоне эскалации геополитической напряженности (и обострения противоречий между Ираном и Израилем), а инвесторы активно выводили средства в защитные активы, скупая суверенные бонды, золото (XAU +1,0%; @ $2 364 за унцию) и доллары (DXY +0,7%; @ 106,01). При этом российский рынок сохранил позитивный настрой (IMOEX +0,5%; @ 3 457) и завершил неделю ростом на 1,9% на фоне нефтяного ралли (Brent +0,8%; @ 90,45).

15-04-2024, 11:49

› Фондовый рынок США нашел уровень поддержки

Рынки нашли уровень поддержки. Вчера на глобальных рынках наблюдалось устойчивое неприятие рисков на фоне растущей доходности суверенных бондов; инвесторы исходили из того, что высокие процентные ставки – это всерьез и надолго. После того как в среду вышли данные об ускорении инфляции в США, фьючерсы на ставку федеральных фондов на СМЕ предполагают, что ближайшего снижения ставки ФРС следует ожидать не ранее сентября. Рынок прогнозирует, что до конца 2024 года будет либо два снижения, либо всего одно, причем оба сценария рассматриваются как равновероятные.

12-04-2024, 12:12

› Фондовый рынок США настроен на продолжение падения

Данные об ускорении инфляции в США стали для глобальных рынков неприятным сюрпризом. В результате сильно подскочила доходность казначейских облигаций США: у 10-летних обязательств она превысила 4,5%, т. е. достигла максимального с ноября 2023 г. уровня. Доллар подорожал до пятимесячного максимума (DXY +1,0%; @ 105,20). Сейчас рынок допускает, что первого снижения ставки ФРС США можно ожидать в сентябре, но вероятность такого сценария оценивается всего в 46%.

11-04-2024, 13:01

› Фондовый рынок США: явных трендов не ожидается

Доллар США немного подешевел (DXY -0,2%; @ 104,11); участники валютного рынка готовятся к тому, что период высоких процентных ставок может затянуться. Цены на нефть удержались выше отметки $90/барр. (Brent +0,6%; @ 90,62); участники рынка продолжают следить за ходом переговоров о прекращении огня на Ближнем Востоке. В Европе по итогам дня мы видим сдержанный рост (StoxxEuro600 +0,5%). На Уолл-стрит торги завершились без существенных изменений (S&P 500 -0,04%; DJ -0,03%; Nasdaq -0,05%); инвесторы выжидают в преддверии ожидающейся в среду ключевой инфляционной статистики.

9-04-2024, 11:40

› Фондовый рынок США: Инвесторы сдержаны в своих аппетитах

В США вышли данные о том, что число рабочих мест в марте выросло сильнее, чем ожидалось: занятость вне сельскохозяйственного сектора (nonfarm payrolls) увеличилась на 303 тыс. ед. (в марте ожидался рост на 212 тыс. ед., в феврале этот показатель вырос на 275 тыс. ед.). При этом уровень безработицы в марте снизился до 3,8%, после февральских 3,9%. Это дает дополнительные основания полагать, что ФРС США начнет снижать ставку лишь во 2П24. Сейчас рынок больше всего интересует сколько будет снижений до конца года – три (в общей сложности на 75 б. п.) или два (50 б. п.). Доходность 10-летних казначейских облигаций США на этом фоне подскочила до 4,43%, а индекс DXY вырос на 0,1%, до 104,29 пункта.

8-04-2024, 15:19

› Фондовый рынок США занял нейтральную позицию

На глобальных рынках курс доллара снизился (DXY -0,2%; @ 104,03), после того как Джером Пауэлл вчера подтвердил, намерение ФРС снизить ключевую ставку во втором полугодии текущего года. Цены на нефть поднялись выше $90/барр. (Brent +2,0%; @ 91,11) на фоне ближневосточных проблем и неуверенности рынка в стабильности поставок из России.

На европейских биржах наблюдался умеренный рост (StoxxEuro600 +0,2%), после того как протокол последнего заседания руководства ЕЦБ показал, что регулятор все более уверен в перспективе возвращения инфляции к таргетируемому уровню 2,0% и это создает дополнительные предпосылки для снижения ключевой ставки.

5-04-2024, 10:58

› Фондовый рынок США неоднозначен в конце недели

На глобальных рынках инвесторы по-прежнему проявляли сдержанность. При этом доллар США в среду немного подешевел (DXY -0,5%; @ 104,33), после комментариев председателя Федрезерва Джерома Пауэлла, удержавшись, впрочем, вблизи четырехмесячных максимумов. Европейским рынкам (StoxxEuro600 +0,3%) оказали поддержку данные о том, что инфляция в марте снизилась до 2,4%.

На Уолл-стрит торги завершились неоднозначно (S&P 500 +0,1%; DJ -0,1%; Nasdaq +0,2%), после того как Джером Пауэлл заверил участников рынка, что ставка ФРС будет снижаться в 2024 году, хотя и оговорился, что для принятия таких решений регулятору сначала потребуется увидеть устойчивый тренд к замедлению инфляции.

4-04-2024, 12:56

Золото снижается, но готовится показать лучший