Фондовый рынок США рискует войти в долгую коррекцию

Stock Markets Group - Американский фондовый рынок в среду вновь закрылся снижением, продемонстрировав продолжение коррекции, начавшейся днём ранее. Сессия открывалась без выраженной динамики, но по мере её развития давление на основные индексы усиливалось, что привело к уходу котировок в отрицательную зону к концу торгов. Несмотря на то что падение оказалось умеренным, итоги дня закрепили тенденцию ослабления. Индекс Dow Jones снизился на 171,50 пункта, или 0,4%, до 46 121,28 пункта, Nasdaq потерял 75,62 пункта, или 0,3%, завершив торги на уровне 22 497,86 пункта, а S&P 500 опустился на 18,95 пункта, или 0,3%, до 6 637,97 пункта.

Инвесторы продолжают оценивать перспективы сектора искусственного интеллекта, который остаётся ключевым драйвером рынка в текущем году. После заметного снижения котировок накануне акции Nvidia скорректировались ещё на 0,9%, а бумаги Oracle упали на 1,7%. Участники рынка обеспокоены как перегретыми оценками капитализации ведущих технологических компаний, так и отсутствием новых факторов, способных поддержать рост их стоимости.

Дополнительным фактором давления стали комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла. Выступая в Род-Айленде, он охарактеризовал текущие цены на акции как «довольно высокие» и напомнил о рисках сохранения инфляционного давления. По его словам, Федеральная резервная система вынуждена балансировать между необходимостью сдерживать рост цен и риском чрезмерного охлаждения рынка труда. Слишком быстрое снижение ставок, отметил Пауэлл, может оставить проблему инфляции нерешённой, в то время как длительное сохранение жёсткой политики способно ударить по занятости.

На отраслевом уровне сильнее других снизились акции производителей компьютерного оборудования. Индекс NYSE Arca Computer Hardware упал на 2,3% после достижения рекордных уровней днём ранее, что указывает на фиксацию прибыли инвесторами. Снижение также затронуло золотодобывающие компании: индекс NYSE Arca Gold Bugs просел на 2,2% вслед за падением цен на металл. Под давлением оказались бумаги авиаперевозчиков, приведя к снижению отраслевого индекса на 1,6%. Ослабление наблюдалось и в сегментах телекоммуникаций, брокерских и сетевых компаний, в то время как энергетический сектор выделился положительной динамикой благодаря росту цен на нефть.

Международные площадки показали разнонаправленные результаты. В Азии японский Nikkei 225 прибавил 0,3%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,4%, тогда как австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,9%. Европейские индексы завершили день смешанной динамикой: французский CAC 40 опустился на 0,6%, в то время как немецкий DAX и британский FTSE 100 прибавили 0,2% и 0,3% соответственно.

На долговом рынке продолжилось снижение цен на американские гособлигации. Доходность десятилетних бумаг поднялась на 2,7 базисных пункта, достигнув 4,147% и приблизившись к максимуму почти трёх недель. Инвесторы закладывают вероятность того, что ФРС сохранит осторожный подход в своей политике, что усиливает давление на долговые активы.

В ближайшей перспективе внимание участников торгов сместится на макроэкономическую статистику. В четверг будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице, заказам на товары длительного пользования и продажам существующего жилья, которые могут дать рынку новые ориентиры и повлиять на ожидания в отношении процентных ставок.
_____________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group