Фондовый рынок США готов продолжать рост

Stock Markets Group - Американский фондовый рынок в четверг завершил сессию преимущественно ростом, при этом индекс S&P 500 обновил исторический максимум закрытия.

Несмотря на некоторую коррекцию с внутридневных пиков, индексы Nasdaq и S&P уверенно прибавили, тогда как Dow Jones продемонстрировал более сдержанное укрепление. Nasdaq вырос на 1%, закрепившись на отметке 21 707,69 пункта, S&P 500 поднялся на 0,8% до 6502,08 пункта, а Dow прибавил 0,8%, достигнув уровня 45 621,29 пункта.

Росту способствовала реакция инвесторов на свежие макроэкономические данные. Согласно отчёту ADP, занятость в частном секторе увеличилась лишь на 54 тыс. рабочих мест, тогда как рынок ожидал 65 тыс. Такой результат сигнализирует о замедлении темпов найма по сравнению с июльским пересмотренным ростом на 106 тыс. рабочих мест. Дополнительным индикатором ослабления рынка труда стали данные Министерства труда о заявках на пособие по безработице: число обращений за неделю, закончившуюся 30 августа, выросло до 237 тыс., что оказалось выше прогнозов и стало максимумом с июня.

Эти цифры усилили ожидания, что Федеральная резервная система уже на заседании 16–17 сентября приступит к снижению ключевой ставки. Инструмент FedWatch от CME Group оценивает вероятность такого решения в 99,4%, что практически исключает альтернативный сценарий. Участники рынка всё больше ориентируются на мягкую монетарную политику как на фактор поддержки фондовых активов.

Эксперты указывают, что ослабление рынка труда имеет двоякий эффект. С одной стороны, это отражает охлаждение экономики и рост неопределенности, связанной с тарифной политикой, изменениями в миграционном законодательстве и внедрением технологий искусственного интеллекта. С другой стороны, чем слабее данные, тем выше вероятность того, что ФРС ускорит цикл смягчения, создавая дополнительный стимул для рынков капитала.

На корпоративном уровне внимание инвесторов привлекли акции технологических компаний. Сектор производителей компьютерного оборудования вырос на 3,5%, обновив рекорд закрытия, а индекс сетевых технологий прибавил 3,2%. Ключевым драйвером стала Ciena, котировки которой взлетели более чем на 23% после публикации сильной квартальной отчётности. Позитивную динамику также показали акции компаний нефтяного сектора, жилищного строительства и ритейла. Напротив, бумаги авиакомпаний находились под давлением продаж.

На мировых рынках динамика оказалась разнонаправленной. В Азии индекс Nikkei 225 вырос на 1,5%, тогда как Shanghai Composite снизился на 1,3%. В Европе DAX укрепился на 0,7%, FTSE 100 прибавил 0,4%, но французский CAC 40 потерял 0,3%.

Рынок облигаций продемонстрировал продолжение покупок: доходность десятилетних казначейских бумаг снизилась на 3,5 базисных пункта, достигнув 4,176%, что стало минимумом закрытия за последние четыре месяца.

Ключевым фактором для инвесторов теперь станет отчёт о занятости за август, который будет опубликован в пятницу. Экономисты прогнозируют рост числа рабочих мест на 75 тыс. при повышении уровня безработицы до 4,3%. Итоговые данные станут определяющими для траектории процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы.
______________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group