Негативный внешний фон не оставил российским индексам шанса для роста

По итогам дня ММВБ просел на 0,5% до 2073 пунктов, а его долларовый аналог РТС из-за слегка ослабевшего рубля снизился на 0,7% до 1119 пунктов. Распродажи были преимущественно спровоцированы негативным внешним фоном: к вечеру общеевропейский индекс STOXX 600 просел на 0,53%, а американский S&P 500 снижался на 0,19%. Рисковые активы по всему миру явно были под давлением из-за событий вокруг крупнейших монетарных регуляторов: сегодня Банк Англии впервые за 10 лет повысил базовую ставку (с 0,25% до 0,5% годовых). Ожидается, что президент США сегодня назначит нового главу ФРС (больше всего шансов у Джерома Пауэлла).

Индекс деловой активности в промышленности Германии за октябрь составил 60,6 пункта (ожидалось 60,5 пункта). Индекс деловой активности в промышленности еврозоны за октябрь составил 58,5 пункта (ожидалось 58,6 пункта). Уровень безработицы в Германии в октябре составил 5,6% (как и ожидалось). Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю составили 229 тыс. (ожидалось 235 тыс.).

Среди российских акций на Московской бирже в лидерах падения значились: ТГК-1 (-3,3%), «Магнит» (-3,2%) и НМТП (-3,2%). В лидерах роста были: «Мостотрест» (+6,6%), «Норникель» (+2,7%) и ТМК (+0,9%).

«Ростелеком» (+0,3%) отчитался за III квартал 2017 года. Выручка прибавила 4% год к году до 75,6 млрд руб. Несмотря на высокие темпы роста выручки, рентабельность «Ростелекома» на уровне OIBDA сократилась на 1,3 п.п. до 33,1% (25 млрд). Большинство драйверов роста оказалось относительно низкомаржинальными из-за сопутствующих расходов. Операционная прибыль компании снизилась на 22% год к году до 9,18 млрд руб. Благодаря сокращению инвестиций свободный денежный поток увеличился на 21% г/г до 7,1 млрд руб. По выплатам за 2016 год (от 05.07.2017) дивидендная доходность привилегированных акций госоператора составила 9,2% годовых, а по обычным достигла 7,5% годовых. В результате выплат по итогам 2017 год возможны сопоставимые цифры – свободный денежный поток и дивидендная политика этому способствуют.

Нефть к вечеру демонстрировала околонулевую динамику: баррель Brent стоил $60,5, а WTI – $54,35. По данным источникам Reuters, ОПЕК продлит действие нефтяного пакта до конца 2018 года. Впрочем, эти ожидания уже заложены в текущие котировки.

На валютном рынке пара евро/доллар прибавляла 0,42% до отметки 1,167. Доллар на Московской бирже прибавлял менее 0,1% до 58,3 руб., а евро рос на 0,34% до 68 руб. На котировки рубля давит неопределенность, связанная с монетарной политикой ФРС, сезонность и спад спроса на рубли после размещения ОФЗ.

На вечерней сессии ожидается умеренное укрепление рубля. Фьючерс на ММВБ останется под давлением из-за негативного внешнего фона.
__________
Тимур Нигматуллин,
Аналитик,
«Открытие Брокер»