США: геополитическое обострение придавило рынки

Как и в каждую первую пятницу месяца, 7 апреля главным информационным событием для американских бирж стала публикация важнейших индикаторов состояния национальной экономики - пакета статистических данных Министерства труда США по рынку труда за предшествующий месяц, центральное место в котором занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны.

Длящееся непрерывно вот уже ровно шесть с половиной лет ежемесячное приращение рабочих мест в этом основополагающем секторе, в марте оценивалось в 180-185 тыс., фактический же рост значительно уступил предсказанным экспертным пулом значениям и стал наименьшим с мая прошлого года, составив 98 тыс. Этот безрадостный результат к тому же сопровождался пересмотром предыдущих данных по расширению занятости в несельскохозяйственном секторе, что в итоге убавило 38 тыс. из суммарного увеличения рабочих мест на 473 тыс. в феврале и в январе. Частный сектор приплюсовал в марте всего лишь 89 тыс. новых штатных позиций при ожидавшихся 170 тыс. и после скорректированных до 221 тыс. с 227 тыс. данных предыдущего месяца. Несколько подросло число госслужащих, в сравнительно небольшом в масштабах страны количестве 9 тыс. человек.

В то же время, безработица непредвиденно снизилась до минимального с апреля 2007 г. (в предкризисную пору) уровня в 4.5% при ожидавшемся отсутствии изменений с 4.7% в феврале. Альтернативная мера измерения безработицы U6, учитывающая количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, уменьшилась до 8.9% с 9.2% в предыдущем месяце. Показатель же Participation rate, фиксирующий долю рабочей силы в общей численности взрослого населения в марте не изменился и составил 63.0%. Следует отметить, что наблюдающийся порой дисбаланс в динамике занятости и безработицы обусловлен различиями в методиках получения статистических данных, поскольку количество рабочих мест исчисляется на основе представленных предприятиями данных, тогда как уровень безработицы выводится по результатам обследования домохозяйств и учитывает только лиц, желающих трудоустроиться.

Средняя продолжительность рабочей недели составила 34.3 часа при ожидавшемся удлинении до 34.4 часов, и с учетом пересмотра предыдущего показателя с 34.4 часов до 34.3 часов осталась неизменной 2-й месяц подряд. Средний почасовой доход повысился на 0.2% до 26.14 долларов, по сравнению же с прошлым годом он увеличился на 2.7%, что меньше зафиксированного в предыдущем месяце роста на 2.8%.

Помимо главного в этот день и тщательно изученного аналитиками и игроками отчета Минтруда США были обнародованы еще и результаты оптовой торговли в феврале. Объем оптовых продаж увеличился на 0.6% при ожидавшихся 0.2% и после пересмотренного с -0.1% до +0.3% изменения в январе. Запасы же в оптовой торговле при этом в соответствии с прогнозами повысились на 0.4% после сокращения на 0.2% в предыдущем месяце.

Обнародованная в пятницу слабая официальная статистика увеличения числа рабочих мест после опубликованных 2 днями ранее благоприятных показателей роста занятости в частном секторе США по данным компании ADP, тем не менее, не сильно испортила настроение инвесторам. Поскольку породила в рыночном сообществе надежду на то, что руководству ФРС, для которого состояние рынка труда наряду с инфляцией является ключевым фактором в оценке приемлемости ужесточения монетарной политики, возможно придется умерить темпы повышения ключевой процентной ставки в текущем году относительно предполагавшегося сценария. Поэтому биржи отреагировали на неутешительные вести довольно спокойно и все основные фондовые индексы практически весь день пребывали на положительной территории. Однако в конце торгов триада фондовых индексов опустилась чуть ниже уровней предыдущего дня и понесла потери по итогам недели после сообщения о ракетном ударе США по Сирии, вызвавшем опасения втягивания США в очередной военный конфликт на Ближнем Востоке.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 6.85 пунктов или 0.03% до 20656.10 пунктов, отступление за неделю составило менее 0.1%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 1.95 пунктов или 0.08%, закрывшись на уровне 2355.54 пунктов, проигрыш за неделю составил 0.3%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 1.14 пунктов или 0.02% до значения 5877.81 пунктов, убавив в течение недели 0.6%.

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в «красной» зоне финишировало большинство компаний (22). Наиболее пострадавшими по итогам торгов оказались транснациональный химический концерн DuPont (-0.73%), глобальный лидер индустрии развлечений Walt Disney (-0.42%) и крупнейшая платежная система Visa (-0.39%). Лучшего же результата в составе малочисленной группы лидеров торгов, причем с солидным отрывом от остальных, добился крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart Stores (+2.1%) в результате повышения рейтинга его акций аналитиками Telsey Advisory Group.

Изготовитель и переработчик металлотоваров Ryerson Holding вырос на 9.8%, спроектировав в 1-м квартале сильные финансовые результаты благодаря увеличению реализованной продукции и по более высоким ценам.

Поставщик систем боевого управления, связи и разведки для нужд Министерства обороны США L3 Technologies прибавил 1.8% в связи с ракетным ударом США по Сирии, что свидетельствует об эскалации американских военных операций в этом регионе.

Один из крупнейших банков США Wells Fargo опустился на 1.0% после того, как консультирующая его главных акционеров компания Institutional Shareholder Services подвергла критике работу руководства банка и рекомендовала заменить большую часть правления на предстоящем в этом месяце общем собрании акционеров.

Специализирующаяся на изготовлении и продаже спортивной одежды и аксессуаров компания Under Armour потеряла 3.2% по следам сообщения о значительном сокращении служащих в подразделении товаров для фитнеса.

Производитель профессиональной и бытовой химии и смазочных материалов компания WD-40 просела на 4.7% вследствие разочаровывающих результатов в 4-м квартале и ухудшения целевого прогноза по объемам продаж.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX повысилась на 4.00 доллара или 0.3% до значения 1257.30 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений увеличилась на фоне не оправдавшего ожиданий роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в марте. В целом же за неделю драгметалл приплюсовал 0.5%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX повысилась на 54 цента или 1.0% до уровня 52.24 долларов за баррель.

Нефть подорожала в связи с ростом геополитических рисков после нанесения США ракетного удара по правительственной авиационной базе в Сирии, грозящих срывом поставок «черного золота» из ближневосточного региона. По сравнению с заключительным уровнем прошлой пятницы выигрыш по нефти составил 3.2%.
___________
Симонян Дмитрий,
ведущий специалист отдела информации и анализа мировых рынков,
ИК «Финам»