Фондовый рынок США: ФРС заполучила свободу действий

В пятницу, 10 марта, американские фондовые и товарно-сырьевые рынки сосредоточили пристальное внимание на сводке результатов подробного обследования рынка труда в стране - пакете статистических данных Министерства труда США за предшествующий месяц, центральное место в котором занимало изменение занятости в несельскохозяйственном секторе страны. Помимо привычного повышенного внимания к ключевым индикаторам фигурировал и особый интерес, связанный с тем, что эти результаты в какой-то мере все же могли повлиять на почти уже созревшее в кругу руководства ФРС решение о дальнейшем повышении процентных ставок на ближайшем своем совещании в середине марта.

Длящееся непрерывно вот уже почти шесть с половиной лет ежемесячное расширение платежных ведомостей в несельскохозяйственном секторе, в феврале оценивалось в 190-200 тыс., фактический же рост оказался значительно выше предсказанных пределов и составил 235 тыс. Ревизии подверглись предыдущие данные по увеличению занятости в этом секторе. При этом январский результат был пересмотрен в лучшую сторону – с 227 тыс. до 238 тыс., тогда как в декабре показатель немного уменьшился со 157 тыс. до 155 тыс., что в совокупности обеспечило суммарное прибавление в 9 тыс. Частный сектор приплюсовал в феврале 227 тыс. новых штатных позиций при ожидавшихся 215 тыс. и после скорректированных до 221 тыс. с 237 тыс. данных предыдущего месяца. Государство же в рамках наметившейся в последние месяцы тенденции (за исключением января) вновь дозированно увеличило число госслужащих на федеральном и региональном уровнях – на 8 тыс.

Безработица в стране, как и ожидалось, снизилась до 4.7% с 4.8% в январе. Показатель Participation rate, фиксирующий долю рабочей силы в общей численности взрослого населения, в феврале увеличился до 63.0% с 62.9% в предыдущем месяце. В свою очередь, альтернативная мера измерения безработицы U6, которая учитывает количество людей, прекративших попытки трудоустройства или вынужденных работать на условиях частичной занятости, в феврале сократилась до 9.2% с 9.4% месяцем ранее.

Средняя продолжительность рабочей недели в соответствии с прогнозами осталась неизменной и составила 34.4 часа. Средний почасовой доход повысился на 0.2% до 26.09 долларов, по сравнению же с прошлым годом он вырос на 2.8%, что лишь немногим уступает наивысшему показателю в пострецессионный период и сигнализирует об устойчивой позитивной динамике рынка труда в последнее время, вынуждающей работодателей платить больше, чтобы сохранить имеющихся или привлечь новых сотрудников.

Поскольку статистика по труду выдалась вполне благополучной, то намерениям ФРС повысить процентные ставки по итогам своего совещания в следующую среду теперь вряд ли что сможет воспрепятствовать и инвесторы, похоже, смирились с этой мыслью. Поэтому фондовые рынки вели себя в пятницу довольно спокойно, демонстрируя небольшую волатильность на положительной территории. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в скромном плюсе, но понесла небольшие потери по итогам недели.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 44.79 пунктов или 0.21% до 20902.98 пунктов, снижение за неделю составило 0.5%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 7.73 пунктов или 0.33%, закрывшись на уровне 2372.60 пунктов, проигрыш за неделю составил 0.4%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 22.92 пунктов или 0.39% до значения 5861.73 пунктов, убавив в течение недели 0.2%.

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в «зеленой» зоне финишировало абсолютное большинство компаний (23). Наибольшего выигрыша добились ведущий в мире производитель силовых турбин, реактивных двигателей и локомотивов General Electric (+2.1%), основная американская компания медицинского страхования UnitedHealth Group (+1.2%) и крупнейший мировой поставщик землеройно-транспортной техники Caterpillar (+1.0%). Главными же аутсайдерами торгов стали флагман авиационной промышленности Boeing (-1.0%), банковский холдинг Goldman Sachs Group (-0.7%), а также фармацевтический гигант Merck (-0.4%).

Один из крупнейших ритейлеров парфюмерно-косметических товаров Ulta Beauty поднялся на 4.6% вследствие значительного роста выручки и прибыли в 4-м квартале за счет увеличения продаж.

В секторе энергетики снижение цен на нефть негативно отразилось на большинстве предприятий отрасли. Акции ConocoPhillips и Noble Energy просели соответственно на 1.7% и 1.6%.

Один из ведущих американских операторов медицинских стационарных учреждений Tenet Healthcare опустился на 5.2% после того, как поддержанная президентом Трампом инициатива республиканцев по пересмотру реформы здравоохранения Обамы получила одобрение на первичных слушаниях в Конгрессе.

Специализирующаяся на изготовлении и продаже спортивной одежды и аксессуаров для любителей активного отдыха компания Zumiez упала на 12.4%, сообщив о сокращении объемов продаж в феврале и спроектировав финансовые результаты в 1-м квартале ниже ожиданий Уолл-Стрит.

Технологический лидер в области оптического оборудования Finisar обвалился на 22.7%, ухудшив прогноз по доходам и прибыли в текущем квартале из-за возросшей конкуренции.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле по итогам торгов на COMEX снизилась на 1.80 долларов или 0.15% до значения 1201.40 долларов за тройскую унцию.

Стоимость золота непрерывно снижалась по итогам 9 торговых сессий (самая продолжительная проигрышная серия с июля 2015 г.), уменьшившись за это время на 4.6%, но оставшись, тем не менее, выше ключевого уровня поддержки в 1200 долларов. В целом же за прошедшую неделю драгметалл понес потери в 2%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в апреле по итогам торгов на NYMEX снизилась на 79 центов или 1.6% до уровня 48.49 долларов за баррель.

Нефть подешевела в связи с увеличением общего числа действующих буровых установок в США 8-ю неделю подряд при значительном наращивании суммарных объемах добычи нефти (согласно последним данным нефтесервисной компании Baker Hughes, проводящей регулярный их мониторинг). По итогам же недели «черное золото» упало в цене на 9.1%, потерпев наибольший урон с начала ноября прошлого года.
_________
Симонян Дмитрий,
Ведущий специалист отдела информации и анализа мировых рынков,
ИК «Финам»