Нефть продолжает снижение, при этом фондовые рынки сдержаны

Четверг фондовые рынки встретили на нейтральной ноте - в Европе инвесторы с опаской ожидают пятничной публикации результатов стресс-тестирования банковской сферы, которые могут оказаться не самыми радужными, американский рынок находится под давлением слабых предварительных данных по рынку труда, японский падает из-за неоднозначности тупиковой ситуации, в которую загнал себя Банк Японии в попытках стимуляции экономики, китайский же консолидируется после недавних колебаний.

Сырьевой рынок, в свою очередь, продолжил отыгрывать неутешительные данные от американского Министерства энергетики - рост запасов нефти и нефтепродуктов вкупе с плановым сокращением спроса со стороны перерабатывающих заводов и окончанием сезона отпусков, обеспечивавшего спрос на топливо, усиленно ведут нефтяные фьючерсы к уровню в 43 доллара за баррель. В четверг, однако, он достигнут не был - цена остановилась на 43,2, и, учитывая тот факт, что фундаментальных оснований для более сильной просадки все же не наблюдается, от границы на 42,5 у черного золота есть все шансы оттолкнуться вверх и продолжить восстановительное движение обратно к 46 долларам.

Для валютных рынков решение ФРС как будто бы уже отошло на второй план - валютный рынок двигается в привычном ему в последнее время коридоре, обвального падения доллара не последовало, более того, фьючерсы на индекс доллара по итогам дня вообще практически не сдвинулись с места - возможно, участники рынка ждут более сильной мотивации, нежели недостаточная уверенность регулятора в возможности повысить ставку в ближайшее время, о которой было известно уже достаточно давно, и которая преимущественно учтена уже в котировках.

Рубль ожидаемо продолжил снижение вслед за ценой на нефть - курс доллара к российской валюте вырос на 1% до 66,6 рублей, евро - на 1,1% до 73,7. Индекс ММВБ, как и предполагалось, в условиях слабого рубля взял очередное сопротивление, поднявшись сразу на 0,8% до 1954 пунктов - и если завтрашнее решение ЦБ РФ окажется для рынка благоприятным, и корпоративная отчетность будет сильной, на следующей неделе можно рассчитывать на очередную попытку тестирования исторических максимумов.

РТС же поднялся всего на 0,2%, добравшись вновь до 923 пунктов. В лидерах роста сегодня Polymetal (+8,5%), а также ТГК-1 (+8,4%) и Яндекс (+4,7%), отыгрывающие достаточно неплохие полугодовые финансовые показатели. Рост показали АФК Система (+4,2%), Юнипро (+3,2%), Магнит (+2,7%), отметились ростом сектор металлургии - ММК (+2,5%), НЛМК (+1,6%), Норникель (+1%), а также неожиданно нефтегазовые компании, за исключением Сургутнефтегаза, просевшего на 0,4%. Хуже рынка закрыли торги Россети (-2,8%), все еще находящийся под давлением слабой отчетности Мегафон (-1,2%), снизились и почти все бумаги финансового сектора.

Корпоративный календарь на пятницу выглядит на удивление разнообразно - пройдет заседания совета директоров Интер РАО, МРСК Волги и Лукойла, а также МТС, по акциям которого будет обсуждаться рекомендуемый размер промежуточных дивидендов. С той же целью состоится внеочередное собрание акционеров ФосАгро, а для ВОСА МРСК Северного Кавказа, которое состоится 23 августа, закроется реестр акционеров. Наконец, будут опубликованы финансовые результаты РусГидро по РСБУ за первое полугодие.

В макроэкономических сигналах нехватки также не будет - Банк Японии представит доклады о денежно-кредитной политике и перспективах экономики, а также объявит процентную ставку, затем, в полдень, будут опубликованы данные по динамике ВВП США и Еврозоны и европейском темпе инфляции, выраженной в индексе потребительских цен. Наконец, по итогам заседания совета директоров ЦБ РФ также объявит об изменении или сохранении процентной ставки, чего, безусловно, будут ждать инвесторы на валютном рынке, планирующие открыть позиции по рублю.
___________
Дмитрий Фомин,
Ведущий аналитик,
Conomy