Разочарованные данными американского МинЭнерго инвесторы бегут из сырьевых активов

Торги в четверг, 7 июля, пусть и проходили преимущественно в зеленой зоне, но выглядели скорее как вялое восстановление статуса-кво после публикации «минуток» ФРС, указавших на откровенное сомнение американского регулятора в перспективах национальной экономики в этом году. После распродаж предыдущих двух дней подавляющее большинство мировых площадок закрылось ростом, исключением стали японские и китайские биржи, а также американские, учитывавшие в своей динамике все вечерние данные. В целом же в воздухе продолжает витать ощущение настороженности в связи с итальянским банковским кризисом, оттоком средств из британского финансового сектора и долгосрочной неопределенности методов урегулирования складывающейся ситуации.

Нефтяные фьючерсы, получив время оправиться от массовой фиксации позиций вчера вечером, сегодня утром продолжили подъем, вернувшись за 49 долларов, но продержались они там ровно до момента публикации данных по недельной динамике американских запасов сырья — снижение практически точно совпало с прогнозами, составив 2,2 млн баррелей, но рынок, очевидно, ждал большего — на фоне окрепшего после весьма неплохих предварительных данных по рынку труда доллара США нефть потеряла за вечер порядка 270 центов, обвалившись до уровня 46,5 долларов за бочку. Рубль продолжает демонстрировать чудеса устойчивости по причине сезона дивидендных отсечек — курс доллара по итогам дня вырос на 0,6%, составив 64,6 рубля, евро отыгралал у российской валюты 0,3% и вновь остановился около 71,5 рубля.

Торги на российском рынке полностью следуют общему настрою, начав утро с уверенного роста индекса ММВБ до 1900 пунктов, но растеряв весь позитив по пути параллельно с падением цены на нефть, в итоге изменение за сегодняшний день составляет всего 0,2%, индекс остановился на все том же уровне 1883 пункта. РТС вырос чуть сильнее, несмотря на крепкий доллар, он смог набрать 0,7% и добраться до 924 пунктов. Ситуация в стане голубых фишек сегодня является практически зеркальным отражением вчерашней — в лидерах финансовый сектор — Сбербанк набирает 1,9%, ВТБ и Мосбиржа по 1,4%, вновь растет ЛСР (+2,1%), на новостях о начале поставок СПГ хорошо держится НОВАТЭК (+1,3%), в отличие от прочих нефтегазовых компаний, котировки акций которых сегодня в целом почти не двинулись с места.

Печальной новостью для рынка в целом стало подписание президентов пакета поправок Яровой-Озерова, означающее реальность вполне вероятного сокрушительного удара по финансам телекоммуникационных компаний. МТС на этом фоне теряет 1,9%, Мегафон 1%, Ростелеком, пусть и с учетом дивидендного гэпа, проседает на 4,6%. Также на крайне негативной ноте закончили день металлурги, еще вчера находившиеся на подъеме — НЛМК проседает на 3,7%, Северсталь на 3,6%, ММК на 1%. Помимо Ростелекома, дивидендный разрыв также испытали на себе акции РусГидро (-3%) и Татнефти (-2,2%). В пятницу продолжится дивидендная эпопея - закроются реестры акционеров, имеющих право на получение дивидендов по акциям Ростелекома, Татнефти, О’кея и Центрального телеграфа. Уралкалия опубликует операционные результаты второго квартала, также состоится заседание совета директоров ЧМК, посвященное одобрению существенных сделок.

Однако реальное внимание инвесторов приковано к выходящим в 15:30 данным, касающимся американского рынка труда - Nonfarm payrolls и показателю безработицы. Исходя из осторожной риторики ФРС и согласно прогнозам экспертов, уровень безработицы может показать рост на 0,1% по сравнению с предыдущим значением. В пользу противоположной точки зрения говорит тот факт, что данные ADP пока что указывают на положительную динамику - вопрос в том, насколько они разойдутся с объявляемыми завтра. Хорошие показатели помогут доллару укрепиться еще сильнее, и станут причиной продолжения обвала сырьевых котировок, и так постепенно приближающихся к опасной грани.
_________
Дмитрий Фомин,
Ведущий аналитик,
Conomy