Brexit открыл для инвесторов ящик Пандоры

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение европейского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Котировки фьючерсов на нефть, а также фьючерсы на ведущие фондовые индексы США снижаются на опасениях относительно неблагоприятных экономических последствий выхода Великобритании из состава Евросоюза (ЕС), отмечает начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов. Рейтинговое агентство Moody’s изменило прогноз по рейтингу Великобритании на «негативный», ожидая снижения предсказуемости и эффективности экономической политики, а рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило, что Великобритания, скорее всего, лишится своего высшего кредитного рейтинга ААА. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии в текущем моменте сигнализирует о снижении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу резко снизились, негативно отреагировав на обнародованные предварительные результаты референдума в Великобритании. Британский фондовый индикатор FTSE 100 по итогам дня потерял 3.15%, а из числа входящих в его состав бумаг наибольшее негативное влияние на его динамику оказали упавшие в цене акции банков Barclays (-17.7%), Lloyds (-21%), Royal Bank of Scotland (-18%). Сдержало снижение этого индекса повышение котировок акций компаний из сектора «Здравоохранение» GlaxoSmithKline (+3.7%), AstraZeneca (+3.4%). В свою очередь, французский фондовый индекс CAC в пятницу обвалился на 8.04%, а падением в нем отметились акции банков Credit Agricole (-14.0%), BNP Paribas (-17.4%) Societe Generale (-20.6%).

Глава французской партии Национальный фронт Марин Ле Пен выступила за проведение во Франции референдума по вопросу выхода из ЕС (Frexit). По её словам, ЕС сделает Brexit как можно более болезненным, чтобы другим странам было неповадно последовать примеру британцев. А это ещё более осложнит ситуацию в ЕС. Немецкий фондовый индикатор DAX (-6.82%) также продемонстрировал негативную динамику на фоне пикирования котировок акций банков Commerzbank (-13%), Deutsche Bank (-14.1%) и промышленного концерна Thyssenkrupp (-12.4%). Один из трёх китов, на которых держался ЕС, собрался уплыть, второй сейчас раздумывает над этим, а Германия вряд ли сможет одна нести на своих плечах европейское бремя.

Фондовый рынок США в пятницу понес ощутимые потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones понизился на 3.39%, а наибольшее негативное влияние на его динамику оказало снижение котировок акций банка Goldman Sachs (-7.1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ упал на 4.12%. Индекс "широкого рынка" США S&P500 (-3.59%) также показал отрицательную динамику, а снижением в его отраслевом спектре выделился индекс финансового сектора (-5.4%). Стоит отметить, что индекс американской фондовой волатильности VIX, который также называют «барометром страха» инвесторов, взметнулся сразу на рекордные за последние 5 лет 49% из-за обеспокоенности инвесторов возможным неблагоприятным в дальнейшем развитием событий.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем увидеть с понижением в районе отметки 1875 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что в контексте выросших макрорисков потенциал снижения этого фондового индикатора ещё не исчерпан, и он останется под давлением продаж. При этом его внутридневная динамика будет зависеть от поведения цен на нефть и западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля и происходящих событий. Среди последних стоит выделить ожидающиеся сегодня выступления глав ФРС, ЕЦБ и Банка Англии, в которых они, скорее всего, затронут тему Brexit и его влияния на глобальную экономику.
________
Шагов Олег,
Начальник аналитического отдела,
АО ИФК «Солид»