Экспирация на срочном рынке добавит волатильности

Общее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение европейского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть Brent после просадки накануне вернулись в район отметки $38 за баррель. Нефтяной рынок ждет статистики по запасам нефти в США, а также решения Конгресса США по вопросу отмены 40-летнего американского эмбарго на поставки сырой нефти за рубеж. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка прибавляют, поддерживаемые корпоративными новостями. Аэрокосмический гигант Boeing заявил об увеличении объем выкупа своих акций до $14 млрд, а также повышении квартальных дивидендов на 20%, отмечает начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о существенном (порядка 1%) повышении основных европейских фондовых индексов в начале дня.

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник вновь понесли существенные потери. Британский индекс FTSE 100, потеряв по итогам дня 1.32%, опустился до минимального уровня за последние три года по состоянию на момент закрытия торговой сессии. При этом лидерами падения из числа бумаг, входящих в его состав, опять стали акции горнодобывающих Anglo American (-4.2%), BHP Billiton (3.6%), Glencore (-6.3%) и нефтегазовых BP (-2.6%), Royal Dutch Shell (-2.4%) компаний. В свою очередь, французский фондовый индекс CAC в понедельник просел на 1.68%, а германский DAX (-1.94%) снова стал аутсайдером среди европейских индексов на фоне падения котировок акций крупнейших немецких банков Deutsche Bank (-2.2%), Commerzbank (-2.2%) и таких автоконцернов, как Daimler (-2.3%), BMW (-2.4%), Volkswagen (-4.1%). Выступивший глава Европейского Центробанка (ЕЦБ) Марио Драги заявил, что ЕЦБ планирует привести инфляцию к целевому уровню в 2%, однако это не гарантирует устойчивый подъем экономики, для которого необходимо повысить уровни текущего и потенциального роста, причем основным фактором ускорения темпов экономического роста является увеличение объема инвестиций.

Фондовый рынок США в понедельник прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones поднялся на 0.6%. Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 0.38%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (+0.48%) также прибавил при том, что динамика отраслевых секторов американского рынка акций была разнонаправленной. Лидером роста стали индексы телекоммуникационного (+1.1%) и потребительского (+0.9%) секторов, а снижением выделился индекс сектора «Материалы» (-1.4%). Сегодня в США стартует двухдневное заседание ФРС, по итогам которого американский Центробанк пересмотрит свои экономические прогнозы и может впервые за последние девять лет повысить свою ключевую ставку. В конце рабочей недели в США Quadruple Witching – день одновременной экспирации фьючерсов и опционов на фондовые индексы и акции.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем с повышением по индексу РТС и в районе 1710-1715 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что российский рынок акций может попытаться отыграть часть понесенных в последние дни потерь. При этом торговая сессия будет, вероятно, носить волатильный характер из-за экспирации контрактов на срочном рынке, а стержневыми драйверами динамики индексов ММВБ и РТС станут изменения цен на нефть и курсовая динамика рубля.
____________
Шагов Олег,
Начальник аналитического отдела,
ЗАО ИФК «Солид»