Данные из Китая заставили американский рынок падать

Опубликованные накануне статистические данные по Китаю стали причиной резкого снижения американских индексов. Инвесторы резко отреагировали на увеличение ожиданий «жесткой посадки, второй экономики мира, а вместе с этим на ухудшение перспектив мировой экономики. Напомним, прибыль промышленных предприятий Китая по итогам августа сократилась на 8,8% против июльского сокращения на 2,9%. Начиная с апреля 2015 года, прибыль промпредприятий Поднебесной сначала замедляла темпы прироста, а в июле-августе и вовсе сокращается нарастающими темпами.

Вместе с увеличением оценки глобальных экономических рисков, ожидания ужесточения Федеральной резервной системой США кредитно-денежной политики в ближайшее время значительно сократились, что оказало давление на доллар, при этом доходность государственных облигаций Соединенных Штатов сократилась, что стало отражением стремления инвесторов в качество и снижения вероятности скорого увеличения американским центробанком процентных ставок. Негативные настроения после медвежьей торговой сессии в США перекинулись и на рынок азиатско-тихоокеанского региона.

Если вчера игроки АТР сдержанно реагировали на слабую статистику из КНР, то сегодня индексы существенно снизились. Ослабление доллара на фоне
Ослабление доллара могло быть сдержано риторикой членов Комитета по открытым рынкам ФРС США. Вчера в ходе публичных выступлений глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс, а также глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли высказали в поддержку ужесточения ФРС монетарной политики. Однако, инвесторы отложили реакцию на слова руководителей Федрезерва на потом, тем более сказанное не шло в разрез позиции, недавно озвученной главой ведомства Джанет Йеллен.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток увеличилось на 0,74% до уровня 1,1265 доллара за евро. Сегодня американская валюта может вернуть часть утерянных ранее позиций. Полагаем, в течение дня пара EUR/USD будет находиться в диапазоне 1,1185-1,1295 доллара за евро.

Цены на черное золото находятся под давлением слабой статистики из Китая. Однако, снижение вероятности скорого ужесточения Федрезервом монетарной политики может оказать сегодня поддержку котировкам углеводорода. За последние торговые сутки, с утра вчерашнего дня, нефть сорта Light Sweet подешевела на 1,75% до уровня $44,42 за баррель, стоимость североморской смеси нефти Brent понизилась на 1,54% до отметки $47,35 за баррель. Полагаем, Brent в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне $47,00-48,50 за баррель.

Рубль по итогам вчерашнего дня ослаб на 1,32% до уровня 66,27 рубля за доллар. Снижение нефтяных котировок, рост глобальных экономических рисков, уменьшение спроса на рубль, связанный с завершающимся периодом выплаты налогов оказал давление на стоимость российской валюты. Сегодня рубль продолжит оставаться относительно стабильным. Полагаем, котировки пары USD/RUB в течение дня будут находиться в диапазоне 65,20-66,70 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 73,30-75,00 рубля за евро.

Российский рынок акций по итогам вчерашних торгов снизился. Индекс РТС сократился на 1,63% до отметки 775,73 пункта, Индекс ММВБ потерял 1,42% и составил на закрытии торгов 1616,36 пункта. Снижение цен на нефть, слабая статистика из Китая, отрицательная динамика мировых рынков акций оказало давление на котировки акций российских эмитентов. Сегодня в первой половине дня Индекс ММВБ может обновить локальный минимум и снизиться к уровню 1605 пунктов, где может получить поддержку и направится вверх. Поводом для движения вверх может стать увеличение цен на нефть на фоне сокращения вероятности ужесточения ФРС кредитно-денежной политики.

Технический внешний фон на сегодняшнее утро негативный: американские индексы акций в понедельник сильно снизились, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня дешевеет, азиатские индексы акций также сильно снижаются, нефть марки Brent уменьшилась в цене, но может получить поддержку на уровне $47 за баррель Brent. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1605-1645 пунктов.
________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company