Цены на золото впервые в истории приблизились к отметке $2600 за унцию

Stock Markets Group - Цены на золото в четверг достигли нового рекордного максимума, поскольку слабые данные по инфляции в США породили надежды на серию снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), начиная с ближайшего заседания. Ослабление доллара также поддержало спрос на металл. Индекс доллара, который измеряет его стоимость относительно корзины других валют, снизился до отметки 101,42, потеряв около 0,25%. Снижение стоимости доллара делает золото более доступным для иностранных покупателей, что оказывает дополнительное давление на рост его цен.

На Лондонской бирже металлов стоимость золота выросла на $39,10, или примерно на 1,56%, достигнув уровня $2551,20 за унцию. К текущему моменту торги продолжаются на уровне $2598,3 за унцию, что соответствует приросту в 0,69%. Аналогичная тенденция наблюдается и на рынке серебра: котировки достигли уровня $29,743 за унцию, увеличившись на $1,18, или около 4,13%. Утром в пятницу серебро продолжило рост, торгуясь по $30,43 за унцию, что представляет собой прирост на 1,07%.

Золото: макроэконормические новости управляют инвесторами

Накануне Министерство труда США опубликовало данные, согласно которым индекс цен производителей (PPI) для конечных потребителей вырос на 0,2% в августе. Эти цифры указывают на некоторое давление инфляции в производственном секторе. Однако пересмотренные данные за июль показали, что тогда цены остались без изменений, что стало неожиданностью для рынка. Экономисты ожидали более умеренного роста на 0,1%, что бы совпало с первоначальными прогнозами, сделанными ранее. Этот небольшой разрыв между ожиданиями и реальными данными может указывать на возможное замедление инфляции в ближайшие месяцы.

Интересно отметить, что, хотя эти данные уменьшили вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов на следующей неделе, большинство участников рынка по-прежнему ожидают понижения ставок до конца года. В пользу этого говорит тот факт, что замедление роста цен производителей может стать сигналом для ФРС о том, что инфляционное давление в экономике ослабевает. Это позволяет ожидать более мягкую монетарную политику в ближайшие месяцы, что традиционно поддерживает рост цен на драгоценные металлы, такие как золото и серебро.

В отчете также указано, что годовые темпы роста цен производителей замедлились до 1,7% в августе, по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 2,1% в июле. Для сравнения, ранее ожидалось, что годовой рост замедлится до 1,8%, но реальное замедление оказалось более значительным. Эти данные укрепляют мнение о том, что инфляция в производственном секторе ослабевает, что может создать благоприятные условия для дальнейшего снижения процентных ставок ФРС.

Ожидания рынка золота по ставкам и реакция инвесторов

Инвесторы пристально следят за показателями инфляции и динамикой процентных ставок, поскольку эти факторы играют ключевую роль в формировании стоимости драгоценных металлов. Показатель FedWatch от CME Group, который отслеживает ожидания инвесторов по действиям ФРС, в настоящее время указывает на вероятность снижения ставок на 1% к декабрьскому заседанию. Такое развитие событий может существенно поддержать цены на золото и серебро, так как более низкие процентные ставки делают эти активы более привлекательными в глазах инвесторов.

Кроме того, снижение процентных ставок снижает доходность облигаций и других финансовых инструментов, что приводит к повышению спроса на активы-убежища, такие как золото. В условиях неопределенности на мировых рынках, золото традиционно выступает как надежный способ сохранения капитала, что поддерживает его рост в условиях ослабления экономики и низкой инфляции.

Таким образом, можно ожидать, что в ближайшие месяцы спрос на золото и серебро будет продолжать расти, если ФРС действительно примет решение о снижении ставок. В сочетании с ослаблением доллара и стабилизацией инфляции, эти факторы создают благоприятную среду для дальнейшего роста цен на драгоценные металлы.
______________
Игорь Гросс,
Аналитик сырьевых рынков,
Stock Markets Group