Обзор мировых бирж, фондового рынка, прогноз динамики акций, и биржевых индексов

Сегодняшнее утро на фондовых рынках началось с негатива. Тон торгов задали новости на фондовом рынке и Азиатские фондовые площадки ,которые в очередной раз показали снижение котировок. Японский индекс Nikkey снизился на 423 пункта, это более чем на 4.5%. Несмотря на падение котировок японских акций, благодаря покупкам со стороны японских импортеров, японская йена подорожала против американского доллара. Как известно это сказывается негативно на японских экспортерах ориентированых на продажу своих товаров за пределами Японии. Напомним, что Япония является крупнейшим экспортером как минимум двух видов товаров поставляемых за пределы страны, это автомобили и электроника. Как мы ужде отмечали ранее, на ход фондовых торгов будут оказывать влияние выходящие корпоративные отчеты  за прошедший год. Как известно японский автопром в настоящее время переживает самые плохие времена за время своего существования. Ведущие компании такие как "Toyota Motor Corp" и "Honda Motor" на предыдущей неделе сообщили о сокращении штата сотрудников. Большой проблемоя явилось так же и то, что многие из сотрудников которые попали под сокращение были выселены из своих корпоративных квартир и остались на улице, это привело к разговорам о том, что социальная защищенность населения  на фоне мирового кризиса оказалась слабой . Таким образом негативный фон продолжает поступать со стороны японского автопрома, и акции данных компаний снизились на 6.4% и 6.8% соответственно. Второй волной, которая оказала негативное влияние на ход Азиатских фондовых торгов стали слухи о том, что ведущие компании выпускающие электронную продукцию такие как "Sony Corp." и "Toshiba Corp." ,в преддверии окончания финансового года сообщат о серьезных убытках. Напомним что в Японии финансовый год заканчивается в марте месяце и как правило, чем ближе этот период тем больше активизируются торги на Азиатских фондовых площадках и инвесторы пристально следят за выходящей отчетностью. Скорее всего этот отчетный период в Японской экономике будет наиболее негативным, что будет сильно влиять на приток инвестиций в страну.

На момент написания статьи котировки  биржи Европы с точностью отражают поведение торгов в Азии и основные индексы имеют такие показатели:

Немецкий DAX XETRA подешевел на 1%, Британский FTSE подешевел на 0.6%. Итак, не остается сомнений в том, что негатив на фондовых торгах сохранится и сегодня.

  Ну что ж, самое время подвести итоги уходящего года, и возможно немного заглянуть вперед.

  На сегодняшний день мы абсолютно уверены в том, что первое полугодие нового года на фондовом рынке будет связано с разочарованием. И дело тут не столько в рецессии, в которой увязла практически вся мировая экономика, а больше в тех данных, которые начнут выходить в качестве корпоративных отчетов. Все прекрасно понимают, что уходящий год был "черным" для фондового рынка и для мировой экономики. Возможно кто то смирился, и попросту не реагирует на все, что будет дальше. Но корпоративные отчеты наверняка покажут нам, кто в этих нелегких условиях был наиболее силен, и какие компании, действительно имеют ликвидные на фондовом рынке активы. И вот тут фондовый рынок наверняка будет переживать очередную волну пересмотра стоимости бумаг и пересмотра рисков. Как ставновится очевидно, компании которые показали себя наиболее сильными будут укрепляться за счет инвестиций и привлечения к себе внимания участников фондового рынка в часности. Те же компании которые имели неоправданно высокую стоимость акций, скорее всего потеряют к себе интерес со стороны инвесторов, поскольку как показала практика, на фондовом рынке не все компании имеют оправданную стоимость своих акций. Таким образом первое, что нас всех ожидает это реструктуризация фондового рынка. Важно отметить что усилилась и реакция со стороны инвесторов на негативные новости на фондовом рынке.

  Далее с чем мы столкнемся еще до весны-это разочарование, да именно это последует вслед за выходом отчетности. Несмотря на то, что участники фондового рынка свыклись с мыслью о том, что хуже некуда, напоминание в виде негативных корпоративных данных может привести к новой волне распродаж и неуверенности. Поэтому скорее всего в первом полугодии мы если и будем наблюдать крупные сделки то это будут только необходимые "поглощения".

  Ну и последнее... Уходящий год был слишком насыщен колебаниями на рынке нефти. Это в свою очередь, заставляло страны участники ОПЕК постоянно находиться в принятии решений, дабы стабилизировать ситуацию в нефтяной отрасли. Ну а поскольку США являющиеся крупнейшим игроком на мировом рынке, а точнее экономика Америки привязана к нефти, это в свою очередь так же повлияло на изменение расстановки сил в нефтяном секторе. Не добавляет оптимизма и рынок металлов. Аналитики говорят о том, что этот год был самым пиковым на максимальные и мимнимальные значения на финансовых рынках и заканчивается он с еще более непонятными перспективами. Единственное, что становится более-менее ясным, это предстоящие изменения в мировой финансовой системе, а любые изменения как правило, не внушают доверия инвестору который привык работать в схемах с наименьшими рисками ну и конечно же большое беспокойство вызывают котировки биржи Европы и США.

Вчерашние новости на фондовом рынке достаточно сильно оказали влияние на торги и трейдеров. Как стало известно сегодня Федеральная резервная система США пошла на очередной беспрецендентный шаг-снижение ставки рефинансирования до уровня 0.25%. Хотелось верить, что это спровоцирует всплеск эмоций на фондовом рынке и заставит хотя бы перед новым годом усилить желание ивестора к риску. Но похоже участники фондовых рынков прекрасно понимают, что доллар опустили на дно по процентным ставкам,и теперь пришло время задуматься, а что же будет дальше? На сегодняшний день мы имеем решение ОПЕК о снижении добычи нефти. Пока, что Россия не ответила поддержкой и сокращением, но очень может, поскольку нефть на сегодня еще является стимулятором фондового рынка, и экономик нефтедобывающих стран. На рынке драгоценных металов стоимость одной тройской унции золота сравнялось с стоимостью платины в том же колличестве. Одним словом рынок переоценивает полностью себя как на фондовых площадках так и на сырье. Но реакции фондового рынка на сегодняшнее непредвиденное снижение процентных ставок небыло...рынок попросту не реагирует на эти меры. Котировки биржи Европы показывают уверенное снижение более чем на 1%.Возможно реакция и будет но позже на открытии фондового рынка Америки. Ну а пока желание инвесторов к риску не изменилось.

Сегодняшние торги на фондовом рынке проходили разнонаправленно. Но начнем мы анализировать то, что происходило со вчерашнего дня. Как стало известно из предыдущих отчетов, американский автопром терпит колосальные убытки вот уже второй квартал. Не помогает даже то, что тем подразделениям которые находятся не на территории США помогают поддержкой кредитами государства где разбросан американский автопром. Итак, две сильнейшие компании General Motors и Ford  имеют очень большие финансовые проблемы. Продажи упали,красиво жить стало накладно. Впрочем, не только эти два гиганта испытывают проблемы, но как стало известно именно их собирается поддержать кредитами правительство США. Хотим заметить, что в период краха крупнейших банков, такие шаги предприняты небыли. Наверняка правительство Соединенных Штатов делает ставку на производство, без него и банковская сфера никому не нужна. Так вот появление информации  о том, что очередной "план спасения" уже согласовывается и слухи о том, что достигнуты определенные соглашения, не заставили долго ждать участников фондовых рынков. Азиатские фондовые биржи сегодня ночью выросли более чем на 3%. Казалось бы,  какое отношение Азия имеет к этой новости, но на наш взгляд даже если очень маленькое то любая новость такого характера, действует на всех участников фондового рынка одинаково оптимистично. Европа проснулась сегодня так же в надеждах и с выводами о том, что правительство Соединенных Штатов не склонно отклоняться от намеченого плана. Эти новости на фондовом рынке  сделали так что инвестор начал выводить деньги из Доллара и Йены и ушел с головой в торговлю высокодоходными валютами. Склонность к выходу из Йены также усилило сообщение одного из чиновников Японии о том, что в случае высокой волатильности на рынках будет проведена интервенция. Причем как предполагается интервенция скорее всего будет односторонней,так как врядли это решение поддержат руководители стран большой семерки. Это сообщение заставило инвестора повернуть свой взгляд на акции и высокодоходные валюты. Эйфория наблюдалась до самого открытия Американского фондового рынка. И спустя уже час-два,фондовые рынки европы потихоньку начали сползать вниз. А учитывая, что сегодня не ожидалось никаких важных сообщенияй со стороны макрэкономики, торговый день на фондовых рынках выдался на удивление обычным торговым днем, с торговлей новостями и высокой волатильностью.На момент написания статьи котировки биржи Европы и США имели такие значения: DAХ INDEX 4,804.88 (+25.77п), FTSE  INDEX 4,367.28 (-13.98 п),CAC 40 INDEX 3,320.31 (+22.51п).Индекс Доу Джонса в настоящее время торгуется на отметке-8670 п. или 0.3%.

 

Вот и подобрался финансовый кризис к самым стойким как говорится.К тем кто уж никак не мог подумать о том, что ситуация на мировом рынке окажет сильное давление на стоимость акций и финансовую устойчивость в целом.Речь идет об одном из крупнейших мировых банков "Citigroup". Напомним, что акции данной компании в последнее время существенно подешевели из за того, что банк оказался на грани банкротста. Мы уже имели преценденты,когда банки с 200-летней историей закрывались (продавались) в один день. К счастью, участь этого банка возможно будет другой. Вчера правительство США приняло план по спасению относительно этого банка в результате которого, будут выкуплены привелегированые акции, на сумму 20$ млрд., а также гарантия от убытков связанных с активами высокого риска на сумму 306$ млрд. Эти новости биржи восприняли позитивно и сразу же фондовые рынки отреагировали сильным ростом. Акции данного банка подорожали на 62%. Индекс "DOW" так же не заставил себя долго ждать и вчерашний рост составил порядка 5%. В мировой практике, любые заявления связанные с поддержкой государством предприятий, организаций нуждающихся в помощи, незамедлительно ведут к улучшению настроений участников финансовых рынков. Так же вчера наблюдался позитив, вызваный новыми назначениями Барака Обамы. И эти назначения начались как раз с экономического сектора, что просигнализировало инвесторам о том, что первоочередной задачей будущей администрации и новоизбранного президента является борьба с экономическими проблемами.Пусть даже мы и не услышали в последних заявлениях о том, что в ближайшее время будет озвучен план нового президента по ликвидации уже последствий кризиса мировой экономики. Эти новости на фондовом рынке создали причины для продаж и ухода инвесторов в деньги

Сегодняшнее утро на европейских фондовых площадках началось негативно.Связано это скорее всего с падением цен на нефть, а значит акции компаний связанных с нефтедобычей и нефтепереработкой будут дешеветь.

На момент написания статьи основные европейские индексы показывают снижение, DAX -1.77% , а индекс FTSE -1.34%. Скорее всего динамика высокодоходных валют рынка FOREX будет в течении дня так же негативной до конца торговой сессии.

Как мы уже неоднократно писали в предыдущих обзорах по фондовому рынку,близится время корпоративных отчетов американских компаний.И вот вчера мы наблюдали небольшой рост на фондовом рынке США.Сообщения со стороны по крайней мере трех крупных компаний вселили оптимизм на торгах во вторник.Напомним,что на этой неделе мы не ожидаем серьезных отчетов по экономике,поэтому данные которые мы получили вчера могут задать тон торгов на фондовом рынке до конца недели. Итак по- порядку. Первыми кто отчитался о хорошей прибыли была компания "Hewlett-Packard",которая сообщила, что по итогам завершившегося года их прибыль выросла почти на 19%. Хотим отметить, что компании связанные с IT-индустрией и технологиями в данной области, наиболее стойко перенесли удары в мировой экономике.Связано это прежде всего с тем, что это направление постоянно в развитии,поэтому пожалуй одни из немногих кто не увольнялся массово, это сотрудники компаний, занимающихся производством компьютерной техники.Следующая компания которая повлияла на ход торгов это "Walt Disney Co." Акции данной компании подорожали более чем на 4,5%. Парки развлечениий по прежнему имеют спрос и индустрия развлечений будет скорее всего одной из последних, кто пострадает от кризиса,а пока смело можно покупать акции таких компаний.Со стороны крупнейшей интернет компании "Yahoo! Inc.", поползли слухи о том, что исполнительный директор  данной компании готов покинуть свой руководящий пост.Это было воспринято с оптимизмом (это в пору кризиса то...), и цена на акции данной компании вчера стала больше на 8,5%.Опять же данная компания не испытывает пока, что особого влияния со стороны финансового кризиса,возможно позже мы заметим существенный спад и в всемирной сети интернет, что несомненно скажется и на Yahoo! Inc.

Финансовый сектор пока, что лихорадит о чем сигнализировали новости от одного из крупнейших банков мира "Citigroup Inc.", о сокращении своего штата сотрудников и общие новости биржи.Акции компании подешевели на 6%.Это в очередной раз просигнализировало участникам фондового рынка о том, что финансовый сектор являющийся основой стабильности экономики по прежнему испытывает проблемы которые вынуждают идти на крайние меры,такие как сокращение сотрудников.

Вчерашний отчет министерства труда индекс (PPI) в очередной раз показал снижения промышленных цен на 2,8% по сравнению с предыдущим месяцем.В целом фондовый рынок по прежнему не удивляется негативным сообщениям, и очень чувствительно реагирует на положительные слухи и новости.

Пятница как всегда преподносит на фондовых рынках сюрпризы.Сегодняшний день не оказался исключением.Фондовые индексы к концу торговой сессии подросли и поддержку оказало временное возвращение оптимизма к инвесторам,а также некоторые транспортные компании показали не плохой рост на фоне снижения цен на нефть.В целом ситуация на фондовых рынках мира стабилизируется,и стабилизация эта исходит от восстановления индекса Доу- Джонса,а так же рост цен на бумаги голубых фишек рынка США.29 октября ФРС вновь понизила процентную ставку по доллару,но как это уже стало обычным делом,сильно это на фондовые рынки не подействовало,поскольку данное снижение было спрогнозировано с вероятностью в 75%.Что можно ожидать на следующей неделе.По всей вероятности если ситуация будет и дальше так развиваться на фондовых рынках, а новости на бирже будут негативными,то вскоре мы сможем увидеть в корпоративных отчетах компаний первые признаки "выздоровления" мировой финансовой системы.До полного передела мировой экономики пока еще далеко,но ужесе могут сказать с уверенностью что финансовый мир перестроился и координально,а значит правила "игры" будут диктоваться с поправкой на возможные коллапсы и кризисы в мировой экономике.Фондовый рынок не исключение.На момент написания статьи фондовый индексы торговались с следующим приростом DJ+2.34%,DAX+2.78%,FTSE+2.66%.

  

Обещаний и помпезности с которой весь фондовый рынок и его участники прошагали предыдущие две недели не хватило,чтоб удержать волну писсимизма пришедшую на этой неделе.Как показывает практика фондовый рынок по прежнему охотно проглатывает обнадеживающие идеи и благополучно катится вниз.Помнится около месяца некоторые аналитики говорили,что мы уже на дне и пора покупать....Что ж на то они и аналитики, чтоб вводить массы в заблуждение.На самом же деле если кто-то ,что то сказал то действовать учитывая эти предположения и основываться на озвученных фактах уже поздно.Что же мы получили в этот раз.Фондовый рынок попрежнему двигается в "правильном" направлении то есть вниз.Думается это никого не удивляет уже.Даже начиная торговую сессию с положительных котирововк,спустя время к участникам фондового рынка приходит осознание того,что все стратегические планы и директивы спасения дадут результат лишь спустя время,и по расчетам где то к третьему кварталу следующего года.Поэтому остается ждать,а спекулянтам зарабатывать на падении ценных бумаг.Фондовый рынок Америки,а именно индекс Доу- Джонса на этой неделе сократил темпы падения,однако данные заявок по безработице опять неблагоприятные и данный индекс вряд ли удержит свои позиции до конца недели.Сегодняшнее открытие наверняка покажет хороший минус.В тоже время европейские фондовые индексы торгуются в минусе. На момент написания статьи DAX-2.5% FTSE-1.5%,это и понятно,ведь если признаки выздоровления американской экономики не найдут свое отображение в котировках на фондовом рынке в ближайшее время,это будет свидетельствовать о продолжении рецессии и еще большем снижении котировок.На сегодняшний день картина более чем понятна-рынку нужны сигналы о пользе плана спасения мировой экономики.причем в отчетах.а не в обещаниях высокопоставленных лиц.Предполагаем,что падение индексов продолжится и на следующей неделе так как новости биржи не дают возможности инветорам возобновить покупки.Возможны технические отскоки но это не фундоментальные движения рынка которые основаны на спекуляциях.и делать на них ставку не стоит.

Предлагаем вашему вниманию наш очередной обзор фондовых рынков на сегодня. Пока в Украине переживают за салат "Оливье",происхождение которого кстати так и не известно,фондовый рынок становится все более прогнозируемым.И, что очень хорошо так это то,что можно практически с уверенностью сказать -никто уже не боится рецессии поскольку в последние месяцы,мировая финансовая система координально изменила свои подходы.Чтож хороший урок должен был дать правильное решение.То,что оно правильное уже сейчас можно сказать по возобновившемуся желанию инвесторов к риску.Восстановлению американской валюты и позитивной реакции фондовых рынков мира.Американский фондовый рынок будет скорее всего первым,кто будет рости на мировом оптимизме от "инъекции" мирового финансовго мира.И это уже заметно,если в ближайшее время не будет сильных потрясений,то к новому году мы подойдем с большими надеждами на светлое будущее.Еще бы,последний год был настолько напряженным,что многие трейдеры сводили концы с концами не на шутку.На протяжении двух недель,именно после того как мировое сообщество сообща сказало "Нет!" мировому кризису,индекс Доу Джонса в попытках нарисовать базу и закрепиться.Рано конечно говорить о том, является ли это тем самым дном которго так ждут все трейдеры на фондовом рынке,или это всего навсего передышка.Но мы склонны считать,что это время когда можно более менее прогнозируемо торговать и этим надо пользоваться.Фондовый рынок Европы Азии и Великобритании-обязательно будет работать по накатанной схеме США,это еще один неплохой плюс в разработке торгового плана.То,что сейчас частенько Европейские фондовые площадки работаютв разнобой с фондовым рынком америки,связано с изменением торговых стратегий и возвращением инвесторов на рынки.Такая ситуация может продолжаться до конца года,и не только потому,что не успеют,а потому что конец года как правило сопровождается массовыми корпоративными отчетами.Считаем,что результат от принятых мер против кризиса,в США проявит себя где то через 2 месяца не раньше.Это будет реакция на совместные усилия по восстановлению финансовой системы как Америки так и других стран.И вот тут исходя из данных и отчетов будет реакция Европы.Другого развития событий не предполагаем.Нужно так же учитывать и предстоящие выборы президента Америки,а это очередные надежды американского сообщества и в том числе и экономики на изменения в лучшую сторону.Мир устал от потрясений,это действительно так.Волна недовольства от сокращений рабочих мест полным ходом развернулась и в Европе и в "Старом свете".До нового года осталось совсем недолго,хотя для тех кто торгует на фондовом рынке,важен отчетный год,когда выходящие данные позволяют судить о здоровье финансовой системы и планировать работу на следующий год.На момент написания статьи основные  индексы торгуются с повышением: DAX+ 0.9%,FTSE +0.8% ,MICEX+2.36%,Nikkey +3%.