Обзор мировых бирж, фондового рынка, прогноз динамики акций, и биржевых индексов

   Аналитическая группа "SM" предлагает вашему вниманию утренний обзор фондовых рынков.

   Кррекция на фондовом рынке это неотьемлемая часть любого движения, поэтому нужно ее учитывать и стараться понимать почему это происходит. Сегодняшние торги на фондовых рынках мира проходят с сильной коррекционной составляющей на фоне макроэкономических данных. Как можно было убедиться ранее, любые макроэкономические данные вызывают на рынке в последнее время, сильную волатильность. Это вобщем и понятно, поскольку чем противоречивее отчетность тем сложнее ее анализировать тем кто торгует на фондовых рынках.

   Европа. Сегодняшние данные по ВВП Германии, с самого утра задали настроения торгов на открытии  европейской сессии. Фондовые индексы Европы оказались под давдлением после вышедших данных хуже чем ожидалось. Европа не так быстро будет восстанавливаться от кризиса чем США. И все это понимают, скорее всего на следующей неделе рынок и его участники учтут это в своих торговых планах. Но фактом остается то,что для того чтобы очевидные вещи начали действовать на рынок, их все же надо озвучить в коментариях, либо получить из официальных источников, например в отчетности по макроэкономике. Именно поэтому, рынок не двойственно интерпретирует в настоящее время получаемые негативные отчеты. Чуть позже выйдут данные по ВВП по Италии и Франции, что так же окажет сильное влияние на рынок. Сегодняшние торги будут определяться новостными данными, а так же учетом трейдерами того, что сегодня пятница и впереди выходные дни. Если ситуация с данными будет негативной то день сегодня будет коррекционным до самого закрытия.

   Биржи США. Вчерашнюю торговую сессию американскому фондовому рынку удалось закончить с повышением. Причем хочется отметить, что благодаря американской сессии так же закрылись в плюсе и европейские площадки, которые не могли найти определения всю европейскую торговую сессию. Сегодняшний поток новостей на открытии американского рынка так же будет насыщен важными данными. Внимание участников фондового рынка сегодня будет приковано к Индексу потребительских цен за апрель в США. Напомним, что несмотря на стимулирования рынка которые проводит американское правительство, инфляционный уровень по прежнему снижается. Аналитики ожидают усугубления ситуации и дальше, что вызывает опасение в дефляционных процессах.

  На момент написания статьи, фьючерсы на основные индексы показывают следующие значения:

   Добрый вечер уважаемые дамы и господа!

   Аналитическая группа "SM" предлагает вашему вниманию вечерний обзор фондовых торгов.

   Европа. Уже в который раз, европейская сессия ощущает на себе влияние макроэкономических данных и страдает за всех. Пользуясь снижением активности во вчерашнюю торговую сессию, участники фондовых торгов как будто были готовы к выступлению главы Банка Англии и плохим данным по промышленному производству в Европе. Из выступления Кинга можно сделать следующие выводы.... Инфляция будет ниже прогнозируемых уровней достаточно долго, и это заставляет Банк Англии по прежнему смягчать денежно- кредитную политику, что собственно ограничивает привлекательность активных вложений в такую высокодоходную валюту как фунт. Восстановление экономики Англии будет проходить медленно, честно говоря мало верится, что участники фондового рынка ожидают другого, но услышав характеристику "медленно" в выступлении, почему то решили что еще медленнее чем ожидали. Итак, услышав в словах главы Банка Англии только писсимистические настроения, участники фондового рынка отказались сегодня от покупок, и рынок остался со своими проблемами как говорится один, на один. Снижение промышленного производства в Европе больше чем ожидалось,так же усугубило ситуацию, и немецкий фондовый индекс DAX, который первую половину европейской сессии держался в зеленой зоне, впоследствии так же оказался под давлением негативных данных. В итоге европейские фондовые индексы закончили торговую сессию сильным снижением более чем в 2%.

   Биржи США. Кризис дает о себе знать именно в тот момент, когда об этом не хотят вспоминать. Если вы помните, то на прошлой неделе в американской ипотечной системе было зафиксировано повышение спроса на ипотечное кредитование. Что достаточно гармонично вписывалось в корпоративную отчетность и оптимизм царивший во время торгов. Но сегодня Ассоциация ипотечных банков опубликовала очередной отчет за неделю, в котором зафиксировано падение колличества заявок на ипотеку более чем в 3 раза чем в прошлый раз. Как говорится кризис вновь напомнил о себе участникам фндовых торгов. Розничные продажи и производственные заказы так же оказали давление на ход торгов, и фондовый рынок Америки очень быстро оказался в красной зоне, где в настоящее время и находится. Похоже, что ожидаемая непродолжительная техническая коррекция на фондовых биржах, может быть сильнее и глубже чем ожидалось.

Единственным позитивным моментом на сегодня была нефть, которая третий торговый день торгуется с достаточно неплохим повышением, однако на одной нефти тяжело удержать котировки и склонность к риску, особенно когда макроэкономика говорит об обратном.

   На момент написания статьи, американские индексы имели следующие котировки:

   Dow Jones снизил стоимость на 2.02% или -167.34 пп.

   Nasdaq подешевел на 2.08% или -28.11 пп.

   S&P-500 "снизил вес" на 2.43% или -21.54 пп.

Коментарии главы Банка Англии Кинга, и отчет об инфляции оказали существенное влияние на ход фондовых торгов в европейскую сессию. Рынок ожидал отчетности, но показатели и коментарии оказались намного негативнее чем ожидалось. В коментариях Кинга отчетливо прослеживается подтекст о том, что экономика Англии все еще в рецессии и раньше 2010 года активного восстановления не будет.

Так же "рынок" понял, что денежно кредитную политику намеряны и дальше смягчать, а это означает, что ставки по прежнему будут удерживаться низкими, это с одной стороны ограничит  крупные инвестирования в экономику Великобритании, но с другой стороны даст возможность мелким инвесторам работать на рынке Англии для вложений. Проблемы в бюджете, а так же открытые заявления о негативных последствиях финансового кризиса, оказали давление на ход торгов в европейскую сессию.

   Доброе утро уважаемые дамы и господа!

   Аналитическая группа "SM" предлагает вашему вниманию утренний обзор фондовых рынков.

   Инвесторы не могут определиться. Именно так можно назвать ситуацию, которую мы наблюдаем в первую половину торговой недели. Слишком быстро рынок набирал обороты предыдущие девять торговых сессий, а посему необходимо остановиться, и вспомнить о проблемных моментах в мировой экономике.

Большая часть корпоративов уже позади, и остается только макроэкономика. С одной стороны участники торгов на подьеме от первой отчетности по компаниям, в часности по банковскому сетору, но с другой оставшись наедине с макроэкономикой, чувствуется некоторое беспокойство.

  Азия. Торги на азиатских фондовых биржах проходят с небольшим негативом, что вызвано готовностью рынков к коррекции. Рассогласованость наблюдается по всем фондовым площадкам. Такая ситуация так же свидетельствует о том, что рынок уже учел все положительные новости и ожидает порцию следующих сообщений. Торги скорее всего окончатся разнонаправленно.

  Европа. Европейская сессия будет начата с небольшим позитивом на фоне вчерашнего закрытия американских фондовых индексов. Но уже видно разнонаправленность и на этих площадках. Повода для радостных покупок так же нет, и рынок в ожидании очередного позитива со стороны макроэкономики. Вчерашнее сообщение в Financial Times о том, что кредитный рейтинг США, возможно, подвержен риску пересмотра в сторону понижения, вызвало опасения со стороны американских инвесторов. И скорее всего, реакцию бирж США мы увидим чуть позже сегодня. Так же стало известно о том, что Европа проведет подобные американским, стресс-тесты на предмет проверки своей банковской системы. Однако результаты не будут печататься в открытых источниках, таким образом результаты которые будут при проверке получат разглашение позже. Что несколько ставит под сомнение открытость и прозрачность европейской финансовой системы, о чем говорилось на саммитах по преодолению кризиса ранее. Данное сообщение несколько ослабило бумаги банковского сектора.

   Добрый вечер уважаемые дамы и господа!

   Аналитическая группа SM предлагает вашему вниманию итоговый пятничный обзор торговой недели на фондовых рынках мира.

   И начнем мы с краткого обзора того, что нам принесла эта неделя. Первое и самое главное, что хочется отметить, это поразительное желание участников фондовых торгов не замечать то что не хочется замечать, и придавать огромное значение всему, что может положительно повлиять на ход торгов. Любой неопраданный с хорошей стороны отчет, любое высказывание высокопоставленого лица в пользу преодоления кризиса, сразу же вызывало на фондовых рынках всплеск позитива, и желание покупать. На этой торговой неделе небыло ниодного дня законченого в негативе по всем индексам и фондовым рынкам. Неделя была очень удачной с точки зрения получения прибыли, а так же по прежнему дает надежду на такие же перспективы в следующей торговой неделе.

   Азия. Фондовый рынок Японии работал всего два дня из пяти в виду праздничных и выходных дней. Тем не менее, ему удалось удержаться на достигнутых уровнях и закончить неделю с прибылью. Лидером недели был банковский сектор, а так же снизившиеся опасения по поводу дестабилизации экономики в данном регионе, поддержали азиатский рынок.

   Европа. Европейские торги на неделе были более насыщены макроэкономическими данными, нежели корпоративной отчетностью. Начнем с того, что на этой неделе мы стали свидетелями заседания Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам. И если первый оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0.5% то заседание ЕЦБ по процентным ставкам закончилось решением не в пользу единой европейской валюты. Решение снизить процентную ставку по Евро, и смягчение денежно кредитной политики, разочаровало участников фондовоых торгов. Реакция на решение была негативной, но тем не менее если вы помните, этот негатив быстро прошел на фоне коментариев Бернанке. Таким образом участники фондовых торгов в очередной раз подтвердили свое нежелание думать о кризисе и продавать акции. Из корпоративных отчетов можно отметить отчет французского BNP Paribas, закончившего квартал с убытком, но не таким большим как ожидалось аналитиками, и немецкий концерн BMW, который так же порадовал своей отчетностью.Ну, а макроэкономика в Европе показала улучшение климата в деловых кругах в прошлом месяце.Фондовые рынки европы так же закончили торговую неделю в хорошем плюсе.

   Биржи США. Торговая сессия на американских фондовых биржах еще не окончена, но итоги можно уже подвести тем более, что последний день недели был максимально насыщен данными и отчетностью. Американский фондовый рынок всю торговую неделю никак не мог определиться. Именно в американскую торговую сессию можно было наблюдать разнонаправленные торги по основным индексам, и такое же разнонаправленное закрытие эшелона голубых фишек индекса Доу Джонса. Первым негативным сообщением которое держало в напряжении весь банковский сектор США были результаты стресс-тестов, и оказавшийся в центре внимания Bank of America. Как стало известно из результатов стресс-тестов, данному банку понадобится максимальное привлечение дополнительных средств, дабы ситуация в экономике не довела его до банкротства. Другими словами, Bank of America требует дополнительных средств извне, и является первым в списке банков нуждающихся в поддержке. Эти разговоры держали в напряжении фондовый рынок Америки  до среды, пока рынок не получил очередную порцию позитивных ожиданий. В данном случае, это был предварительный отчет о рынке труда ADP. Предварительные данные показали не такое сильное снижение колличества рабочих мест вне сельского хозяйства, как ожидалось ранее, и рынок стал торговать эти надежды уже со среды. Следующим положительным фактором, который оказал поддержку фондовому рынку Америки, были коментарии главы ФРС по поводу результатов стресс-тестов и состоянию банковской системы США в целом. В коментариях прозвучали положительные отзывы о состоянии банков в Америке, а так же убежденность в том что экономика США постепенно выходит из кризиса. Было отмечено, что Банкам США не грозит банкротство. Имелись ввиду конечно же банки, которые до сегодняшнего дня не обанкротились...

   Ну и последним днем недели нас порадовал отчет по рынку труда. Несмотря на то, что данные уже были учтены участниками торгов, рынок положительно принял фактические значения отчета, а так же коментарии того же главы ФРС  Бернанке о результатах проверок состояния банков. И лишь к концу недели можно с уверенностью сказать, что психологическая ситуация стабилизировалась, а согласованность появилась на всех фондовых рынках, что является хорошим сигналом к торгам на следующую неделю.

 

  Аналитический отдел "SM" предлагает Вашему вниманию утренний обзор фондового рынка.

  Азия. Сегодня азиатские рынки продолжили свою работу, и участники фондовых торгов с самого начала стали торговать позитивные новости и отчеты, которые выходили в момент выходных Токийской и Корейской фондовых бирж. Банковский сектор и в Азиатском регионе подает надежды на скорое выздоровление экономики. Вчерашние отчеты двух корейских банков United Overseas Bank  и Oversea-Chinese Banking, показавшие результаты за первый квартал лучше нежели ожидалось, поддерживают торги на фондовых рынках Японии и Китая и сегодня. На момент написания статьи фондовый индекс Nikkei подорожал на 4.40%. Торги на Азиатских фондовых рынках проходят в зеленой зоне и с обьемом больше среднего.

  США. Сегодняшний день для американского фондового рынка будет зависеть от опубликованых результатов стресс- тестов Банков, а так же отчет по Заявкам по безработице . По предварительным данным стресс-тестов стало известно что только 7 банков из 19 будут требовать немедленной финансовой поддержки. Сегодняшняя публикация отчета должна показать динамику развития событий в банковском секторе, и возможно окажет достаточно сильное влияние на ход фондовых торгов.

  Европа. В европейскую сессию сегодня заседает ЕЦБ , где ожидается понижение процентной ставки до уровня 1%, так же Банк Англии сообщит свое решение по процентным ставкам. Ожидается, что ставку оставят на прежнем уровне 0.50%. В последнее время участники фондовых торгов не так активно реагируют на данные события, скорее всего внимание больше уделяется фактическим данным макроэкономики, поскольку все изменения процентных ставок, это как следствие дестабилизации либо выхода экономики того или иного государства из кризиса.

  На момент написания статьи, фьючерсы на основные индексы показывают следующие значения:

  Mini Dow стал дешевле на 0,22% или -19 пп.

  E-mini Nasdaq стал легче на 0.59% или -8.50 пп. 

  Emini_S&P уменьшился в стоимости на 0.22% или -2.0 пп.

   Добрый вечер уважаемые дамы и господа!

   Аналитическая группа SM предлагает вашему вниманию вечерний обзор фондовых торгов.

   Европа. Сегодняшние торги в европейскую сессию полностью нивелировали утренние негативные настроения от вчерашних событий и сообщений. Несмотря на то, что фондовый рынок с утра был сильно негативно настроен, фондовым рынкам удалось поменять настрой и успешно завершить торговый день в зеленом секторе. Сегодняшние макроэкономические данные по Индексу деловой активности в сфере услуг в Европе показали рост и это было первым сигналом к развороту. Несмотря на снижение Розничных продаж в предыдущем месяце, рынок проигнорировал этиданные в пользу первых. Далее эстафету держали корпоративные отчеты. Французский банк BNP Paribas отчитался за первый квартал с убытком, но намного меньшим  чем ожидали аналитики. Связано это с мерами которые были приняты для страховки рисков от "плохих долгов". В результате, эта новость потянула за собой вверх весь банковский сектор, и бумаги большинства банков подорожали. Чем и поддержали фондовый рынок. В лидерах так же оказался и автомобильный сектор, в часности компания BMW сообщила об убытках в первом квартале, но поскольку они оказались меньше чем ожидалось, фондовый рынок так же отреагировал на этот отчет подьемом. Таким образом торги на фондовых биржах Европы закончились в зленой зоне. 

   США. Не настолько оптимистичными проходят торги на фондовом рынке США. Хорошей новостью был  отчет ADP вышедший сегодня, и показавший сокращение рабочих мест вне сельского хозяйства меньше чем ожидалось. Рынок положительно отреагировал на эти данные, но внимание инвесторов сейчас приковано к очередной публикации стресс-тестов, которая будет позже на неделе. Прошлые отчеты показали что 19 крупных банков требуют срочных дополнительных вливаний финансовых средств для стабилизации, и лидером требующим максимальный обьем этих средств является Bank of America.Хуже рынка сегодня оказались бумаги высокотехнологичного сектора которые попрежнему страдают от сокращения продаж производимой продукции. Торги в американскую сессию проходят разнонаправленно. Предполагаем, что ситуация до конца торгов не изменится. Завтрашнее открытие фондовых рынков будет зависеть от исхода торгов сегодня, но скорее всего утром будет преобладать умеренно негативный фон. 

   На момент написания статьи, американские индексы имели следующие котировки:

   Dow Jones увеличил стоимость на +0.31% или +26.2 пп.

   Nasdaq подешевел на 0.97% или -13.62 пп.

   S&P-500 подорожал на 0.47% или +4.25 пп.

  Аналитический отдел "SM" предлагает Вашему вниманию утренний обзор фондового рынка.

  Азия. Азиатские фондовые рынки сегодня так же как и вчера не активны, поскольку в Японии банковский выходной день, поэтому торги на биржах Азии проходят вяло и с низкой ликвидностью. Единственное, что можно отметить на сегодняшнее утро так это пользующуюся спросом японскую йену. Связано это с вчерашними заявлениями главы ФРС, а так же опубликованными стресс-тестами американских банков. 

  Европа. Сегодняшнее открытие европейских фондовых бирж ожидаем с понижения котировок. Вчерашние заявления главы ФРС и данные о стресс-тестах к концу торговой сессии испортили позитивные настроения у участников торгов. Банковский сектор по прежнему остается в центре внимания, поскольку слухи о необходимости дополнительных вливаний в некоторые крупнейшие банки заставляют инвесторов остерегаться покупок. Сегодня в Европейскую торговую сессию ожидаем " Индекс деловой активности в секторе услуг " , а так же " Обьем розничных продаж за март месяц ". Данные по второму макроэкономическому показателю могут кратковременно повлиять на ход торгов в европейскую торговую сессию.

  На момент написания статьи, фьючерсы на основные индексы показывают следующие значения:

  Mini Dow снизился на 1.05% или -9.5 пп.

  E-mini Nasdaq стал легче на 0.88% или -12.5пп. 

  Emini_S&P подешевел на 0.88% или -12.5 пп.