Фондовый рынок: риски новых торговых войн растут с каждым днем

Российский фондовый рынок может получить поддержку от нефтяного рынка, но инвесторе все же сохраняют нервозность. Угроза ужесточения торговых войн между США и Китаем снова заставляет крупных участников рынка пересматривать свои инвестиционные идеи и вкладываться в менее рисковые активы. Соединенные Штаты станут ключевым источником поставок энергии для удовлетворения растущего спроса во всем мире, поскольку ожидается, что инновации в области технологий и финансирования увеличат добычу нефти и газа в США в следующем десятилетии. В ближайшей перспективе это означает, что Соединенные Штаты могут удвоить производство, удвоить экспортные мощности и внедрить новые рыночные инновации.

Цены на нефть марки Brent опустились во вторник, что было обусловлено продолжающейся слабостью мировых фондовых рынков и признаками роста мирового предложения, несмотря на надвигающиеся санкции на экспорт сырой нефти в Иран.

Существует два снижения давления на глобальный рост спроса на нефть: один из них - высокие цены на нефть, а во многих странах они напрямую связаны с потребительскими ценами, а второй - замедлением темпов роста мировой экономики. Нефть также была отягощена признаками роста предложения от ведущих производителей. Обязательство Саудовской Аравии по выпуску как можно большего количества нефти и разброс на фондовом рынке резко снизили обеспокоенность по поводу введения 4 ноября санкций США против Ирана.

Россия также указала, что она обеспечит достаточное количество нефти для удовлетворения спроса, как только санкции США ударят по Ирану со следующей недели. В знак того, что поставки нефти остаются достаточными, несмотря на надвигающиеся санкции США против экспорта нефти в Иран, добыча сырой нефти из трех крупнейших мировых производителей - России, США и Саудовской Аравии - достигла 33 миллионов баррелей в день. Это говорит о том, что резкий рост цен на нефть мы не увидим. Поэтому нефтегазовые компании будут менее интересы инвесторам, особенно для краткосрочных и среднесрочных сделок.

Американский фондовый рынок наиболее активен за счет большого участия крупных инвесторов и оптимизма насчет будущего и стабильного развития экономики США. Один неоспоримый факт подкреплял последний этап долговременного бычьего рынка США: «Уплата роста акций по любой цене окупилась». Индекс роста Russell 1000 (RLG), отображающий акции, которые торгуются по высоким ценам относительно своих доходов, в октябре снизился более чем на 10%, что является самым низким показателем с момента финансового кризиса.

В тот же период индекс стоимости Russell 1000 (RLV) снизился всего на 7%. Этот сдвиг был смягчен на прошлой неделе после того, как основные потери доходов, о которых сообщали как Amazon, так и Alphabet, вызвали самые большие падения цен на акции.

Одна из отличительных черт нынешней среды с начала этого года заключается в том, что Федеральная резервная система кажется более решительной, чем ранее, для поддержания высоких процентных ставок. Психология инвесторов перешла к идее о том, что долгосрочная доходность растет. Когда это происходит, это неявный негатив для акций с большим количеством акций, которые, как правило, находятся в категории роста. Наряду с повышением ставок ФРС, проблемы инвесторов включали замедление роста в Китае и укрепление доллара, что, в свою очередь, ущемляет развивающиеся рынки и корпоративные доходы для крупных многонациональных компаний.

Тем не менее, инвесторы могут упускать прибыль, слишком сильно переходя в стоимость, если маятник откидывается назад, прежде чем цикл начнет заканчиваться. В фокусе внимания инвесторов на данный момент акции компании Walmart (NYSE: WMT) Inc, поскольку компания предложит более быструю проверку в своих магазинах и упростит навигацию с помощью цифровых карт, указывающих точное местоположение продуктов. Компания готовится захватить большую долю покупателей в праздничный сезон. Акции компании уверенно пробили ценовой уровень в $100,00 за бумагу, но по окончанию торговый сессии закрылись на уровне $99,80. Сегодня с открытия рынка если акции закрепятся выше $100,00, то потенциал роста бумаг может достигнуть в $150,00.
_____________
Гайдар Гасанов,
Эксперт,
«Международного финансового центра»