Народ Греции сказал «нет» плану соглашения с Еврокомиссией, ЕЦБ и МВФ по урегулированию долга, который предложили кредиторы 25 июня текущего года. По сути, итоги греческого референдума ставят под вопрос дальнейшее пребывание Афин в европейском валютном союзе. Ситуация по долгу южноевропейской страны развивается не по самому оптимистичному сценарию, что оказывает давление на рынки. Азиатские рынки, которые первые встретили решение греков, торгуются в минусе, за исключением Shanghai Composite. Китайский континентальный индекс растет после того как Пекин предпринял экстренные меры по стабилизации рынка, после того как резкое снижение последнего стало угрожать дестабилизировать вторую экономику мира. Шаги властей Поднебесной сводились к тому, чтобы стимулировать спрос на бумаги и с другой стороны ограничить предложение. Валютный рынок также отреагировал укреплением доллара и ослаблением евро на итоги греческого референдума.
Оценка риска растет, доходность американских десятилетних государственных бондов снижается,
цены на золото растут, несмотря на укрепление американской валюты. В пятницу были опубликованы относительно сильные макростатистические данные по Еврозоне, составной индекс деловой активности европейского валютного союза вопреки ожиданиям вырос в июне на 0,1 пункта до 54,2 пункта. Розничные продажи в месячном выражении в мае выросли на 0,2%, против ожиданий увеличения на 0,1%. В годовом исчислении показатель вырос на 2,4%, против прогнозов увеличения на 2,3%, данные за апрель пересмотрены с +2,2% до +2,7%. Несмотря на то, что данные были относительно сильные, на фоне негативных ожиданий по решению греческого вопроса – инвесторы проигнорировали вышедшую статистику.
Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток уменьшилось на 0,33% до уровня 1,1055 доллара за евро. Сегодня евро может продолжить слабеть, оставаясь под давлением итогов греческого референдума. Сегодня соберется Еврокомиссия, а завтра состоится экстренный саммит Еврозоны. Вряд ли лидеры и чиновники Еврозоны и МВФ найду в ближайшее время какое-либо решение, что будет сохранять давление на евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня
пара EUR/USD будет находиться в диапазоне 1,0840-1,1090 доллара за евро.
Цены на черное золото под давлением на фоне роста оценки рисков вокруг Греции, а также на фоне ожиданий укрепления доллара. Нефть марки Light Sweet в течение последних суток подешевела на 3,32% до уровня $54,75 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent упала на 3,74% до уровня $59,52 за баррель.
Сегодня цены на нефть могут остаться под давлением, нельзя исключать небольшой коррекции вверх. Полагаем, Brent в течение дня будет находиться в диапазоне $58,00-60,50 за баррель.
Рубль по итогам пятницы ослаб на 0,81% до уровня 55,97 рубля за доллар. Рост рисков по греческому вопросу, снижение цен на нефть – оказали давление на российскую валюту. В пятницу рейтинговое агентство Fitch сохранило кредитный рейтинг России на уровне BBB-, прогноз по-прежнему негативный. Решение агентства в рамках ожиданий и не окажет влияния на российский рынок. А вот итоги греческого референдума могут значительно повысить оценку рисков, что окажет давление на рубль. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение дня будет находиться в диапазоне значений 55,70-57,00 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 61,00-62,50 рубля за евро.
Российский рынок акций по итогам пятничных торгов снизился. Индекс РТС сократился на 1,33% до отметки 919,61 пункта, Индекс ММВБ уменьшился на 0,57% до значения 1631,65 пункта. Рост рисков по Греции, снижение цен на нефть – оказали давление на стоимость акций российских эмитентов. Сегодня давление на рынок может сохраниться. Снижение Индекса ММВБ будет сдерживаться ослаблением рубля. Технический внешний фон на сегодняшнее утро негативный: американские индексы акций в пятницу не торговались по случаю «Дня независимости», фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня ощутимо дешевеет, азиатские индексы акций торгуются преимущественно в минусе, нефть марки Brent значительно уменьшилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1605-1645 пунктов.
_________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company