Деловая активность в Еврозоне неожиданно увеличила темпы роста

Составной индекс деловой активности Еврозоны по предварительным данным от Markit в октябре неожиданно вырос до уровня 52,2 пункта с отметки 52,0 пункта, эксперты ожидали снижение PMI до значения 51,5 пункта. Темпы роста деловой активности зоны евро во второй месяц осени растут, что дает инвестором надежду на то, что ситуация постепенно начнет меняться в лучшую сторону. Рост оптимизма оказал ощутимую поддержку рынкам.

Первичные заявки на пособие по безработице в США по итогам прошлой недели, увеличились на 17 тыс. до 283 тыс. обращений, эксперты прогнозировали рост числа заявок до 281 тыс. Повторные заявки на пособие по безработице в ходе позапрошлой недели сократились на 38 тыс. обращений до 2351 тыс., прогнозировалось уменьшение числа обращений до 2380 тыс. Статистика, несмотря на рост количества заявок на прошлой неделе, нейтральная. Ранее
ситуация на рынке труда быстро улучшалась, небольшой откат на этом фоне выглядит естественным.

Особое внимание игроков в последние дни сконцентрировано на корпоративной отчетности. Накануне отчиталась компания Caterpillar, чистая прибыль которой выросла на 7,5% до $1,02 млрд, что лучше ожиданий специалистов. Столь сильные результаты Caterpillar настроили игроков на оптимистичный лад.
Индекс широкого рынка S&P 500 в четверг вырос на 1,23% до отметки 1950,82 пункта. Фьючерсный контракт на S&P 500 в настоящий момент дешевеет на 0,44%. Доходность UST-10 увеличилась на 4 б.п. до уровня 2,25%. Цена на золото снизилась на 1,02% до уровня $1230,30 за тройскую унцию.
Азиатские индексы акций сегодня преимущественно не показывают единой динамики: NIKKEI 225 растет на 0,92%; Shanghai Composite повышается на 0,28%; гонконгский Hang Seng сокращается на 0,17%; KOSPI теряет 0,55%; австралийский S&P/ASX 200 увеличивается на 0,67%.
Единая европейская валюта за минувшие сутки поднялась к доллару на 0,13% до уровня 1,2657 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары евро/доллар будут находиться в диапазоне 1,2610-1,2740 доллара за евро.

Нефть марки Light Sweet за последние сутки подорожала на 1,42% до уровня $81,61 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent выросла на 2,16% до значения $86,40 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $85,50-88,00 за баррель.
Сегодня вечером станет известно решение рейтингового агентства Standard & Poor's по кредитному рейтингу России. Опасения снижения S&P кредитного рейтинга страны накануне оказали сильное давление на российский рынок. Мнение экспертов разделилось, часть считает, что агентство может пойти на снижение рейтинга, как это сделало в ходе текущей недели рейтинговое агентство Moody's.

Другая часть экспертов, к которым мы относим себя, считает, что у S&P нет оснований для снижения рейтинга. К тому же, на неделе S&P подтвердило рейтинги ряда регионов России и некоторым компаниям, на этом фоне логичней было бы ожидать подтверждения и кредитного рейтинга РФ в целом. Напомним, в настоящее время долгосрочный рейтинг находится на уровне BBB-, прогноз негативный, что в одной ступени от спекулятивного уровня BB+. Если примет решение подтвердить кредитный рейтинг России на текущем уровне, игроки могут позитивно отреагировать на данный факт.

По итогам торгов четверга российская валюта ослабла к доллару на 0,92% до уровня 41,73 рубля за доллар. Ожидания решения рейтингового агентства S&P по кредитному рейтингу России оказывает давление на рубль. Однако, дорожающая нефть и спрос на рубль, связанный с периодом выплаты налогов сдерживают ослабление валюты РФ. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 41,35-41,95 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 52,30-53,00 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 0,09%, достигнув значения 1372,92 пункта, при этом Индекс РТС сократился на 1,10% до отметки 1035,91 пункта. Инвесторы опасаются понижения рейтинговым агентством S&P кредитного рейтинга России, что стало причиной снижения российских индексов. При этом слабеющий рубль сдерживал снижение Индекса ММВБ.

Поддержку российскому рынку акций оказывает позитивная динамика мировых индексов акций, а также дорожающая нефть и сильная статистика из Европы и хорошая корпоративная отчетность компаний США. Внешний фон на сегодняшнее утро нейтральный: американские индексы акций в четверг выросли, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня ощутимо дешевеет, азиатские индексы акций торгуются разнонаправленно, цены на нефть марки Brent идут вверх. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1355-1395 пунктов.
_________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company