Биткоин: Новый локальный пик в криптовалюте?

Криптовалютный рынок начал выходные на позитивной ноте, однако не смог удержать достигнутые позиции и показал снижение. За последние 24 часа капитализация всего рынка упала на 2,8%, достигнув $2,04 трлн. Это снижение после попытки достичь уровня $2,12 трлн выглядит как новый локальный максимум, который укладывается в рамки текущего нисходящего тренда. В ближайшее время существует риск дальнейшего снижения капитализации ниже уровня $2 трлн, где рынок может попытаться найти новое равновесие.

Биткоин, флагман криптовалютного рынка, в субботу поднимался выше отметки $60,5 тыс., однако не смог закрепиться на этом уровне из-за сопротивления, созданного 50-дневной скользящей средней. В начале торгов в Европе цена биткоина откатилась до $58,7 тыс., что отражает продолжающееся давление со стороны продавцов.


Текущая рыночная ситуация указывает на то, что импульс краткосрочного ралли биткоина, возможно, исчерпал себя. Существует вероятность, что цена направится к нижней границе торгового диапазона в $53 тыс. Однако существенных движений до объявления решения Федеральной резервной системы США по процентным ставкам в среду вечером ожидать не стоит. Это решение может повлиять на весь финансовый рынок, включая криптовалюты, так как оно определит дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики США, что, в свою очередь, повлияет на аппетиты инвесторов к рисковым активам, таким как биткоин.

Анализируя другие криптовалюты, можно отметить поведение Litecoin, который технически развернулся от верхней границы нисходящего диапазона, сформированного с мая текущего года. 50-дневная скользящая средняя продолжает выступать ключевым уровнем сопротивления, который пока не удалось преодолеть. На данный момент Litecoin находит поддержку в районе $60, что близко к текущему уровню $62,8. Если цена пробьёт уровень $60 вниз, это может вызвать ускорение распродаж и усиление медвежьих настроений. Однако способность удержаться выше данной отметки даст возможность быкам на рынке попробовать реализовать сценарий прорыва многомесячного нисходящего тренда.

В отношении Ethereum настроения трейдеров остаются напряжёнными, однако, согласно данным платформы CryptoQuant, небольшого толчка может быть достаточно для начала параболического роста. Такой сценарий возможен, если ставка фондирования по бессрочным контрактам на ETH превысит уровень 0,015%. Это может стать триггером для массовых покупок и нового роста актива, однако пока данный уровень не достигнут, инвесторы продолжают проявлять осторожность.


С другой стороны, Coinbase в своём отчёте отметила низкую эффективность Ethereum в текущих рыночных условиях, что связано с определёнными структурными проблемами. К ним относятся не только недостатки в показателях блокчейна, но и неопределённость, связанная с переходом к новым механизмам консенсуса. Эти факторы сдерживают потенциал роста Ethereum, несмотря на общую бычью настроенность некоторых трейдеров.

Альткоины, как отмечает биржа Bitfinex, в последнее время демонстрируют относительную силу, несмотря на падение биткоина. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы начинают пересматривать свою стратегию, отдавая предпочтение менее волатильным активам в условиях рыночной неопределённости. Однако долгосрочная устойчивость альткоинов также зависит от общего настроения на рынке криптовалют и внешних факторов, таких как решение ФРС и глобальные экономические риски.

Крупные институциональные игроки продолжают активно участвовать в криптовалютном рынке, что подтверждает недавнее заявление основателя MicroStrategy Майкла Сэйлора. Компания сообщила о покупке дополнительных 18 300 BTC на сумму $1,11 млрд по средней цене $60 408 за монету. Таким образом, общий портфель MicroStrategy составляет уже 244 800 BTC, приобретённых за $9,45 млрд, что соответствует средней цене $38 585 за биткоин. Эти действия демонстрируют долгосрочную веру компании в потенциал биткоина, несмотря на краткосрочные колебания.

Между тем, криптовалютный сектор сталкивается с растущими проблемами в области регулирования и прозрачности. Группа по защите прав потребителей Consumers' Research выпустила отчёт, в котором подвергла критике стабильную монету Tether за недостаток прозрачности в отношении своих резервов в долларах США. В докладе была проведена параллель с крахом FTX и Alameda Research, когда отсутствие прозрачности и надлежащего управления привели к масштабным потерям для инвесторов. Этот отчёт вновь поднял вопрос о регулировании стейблкоинов и о необходимости усиления надзора со стороны регуляторов для предотвращения будущих кризисов на криптовалютном рынке.

Таким образом, криптовалютный рынок на данном этапе сталкивается с рядом вызовов: от технического анализа ключевых активов, таких как биткоин и Ethereum, до институциональных рисков и проблем с регулированием. В ближайшие дни центральное внимание будет сосредоточено на решениях Федеральной резервной системы и возможных изменениях в экономической политике США, которые могут либо усилить давление на криптовалюты, либо, напротив, дать новый импульс для роста.
______________
Александр Купцикевич,
Ведущий аналитик,
FxPro