Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 17 Января 2022 года

СБЕРБАНК. Падение продолжилось, и за два дня составило около 10 процентов. Для сравнения 9 апреля 2018 года акции потеряли и восстанавливались: Сбербанк – 18.7% (21 месяц); Газпром – 4.6% (1 день); ГМК – 14.6% (неделя) и Магнит – 4.5% (три дня). Таким образом, видно, что дальше падать есть еще куда, а Сбербанк при таких шоках ведет себя слабее рынка. При этом пятничное закрытие – минимальное с конца января прошлого года. В такой ситуации похоже, что волна «С» еще не окончена, хотя и подошла к важному уровню поддержки. Что касается соотношения РТС/Брент, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 16.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 84,20*20,8=1794.0 пункта, а биржевое значение - около 1 494 пункта.

ГАЗПРОМ. Вполне оптимистичная свеча в виде черного молота оставила котировки около уровня скользящей средней ЕМА-55. С другой стороны, неделя закрылась черной свечой, что после крестообразной не внушает позитива. В такой ситуации снижение может продолжится.

ГМК НОРНИКЕЛЬ. Небольшая черная свеча около уровня скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации остаются шансы на зарождение растущего тренда и закрытие дивидендного разрыва на уровне 23 530.

МАГНИТ. Падение продолжилось, и недельная свеча вышла черной. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации по примеру прошлого года еще пару месяцев мы можем не увидеть устойчивого роста.

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 261.0/335.8/ (22648)), в начале торгов 261.0-280.0 /335.8-343.4/ (22648-23200) (вероятно):
• удерживать длинные позиции;
• можно открывть длинные позиции при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 258.7/332.7/(22420);
• не открывать короткие позиции;
• короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 273.8/340.8/.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 278.1/341.0/(23050)) и торгуется выше 280.0/343.4/(23200) (маловероятно):

3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 261.0/335.7/ (22648)) в начале торгов 261.0-247.3 /335.7-319.2/ (22648-22040) (вероятно):
• длинные позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (22420);
• не открывать новые позиции;
• удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 249.1/321.4/(22185)) и торгуется ниже 247.3/319.2/(22040) (маловероятно):

5. РТС/Брент: соотношение составляет 17.39, опустившись к новому уровню поддержки 2019 года. Мы считаем, что борьба за этот уровень продолжится, но не стоит забывать, что в 2018 году соотношение на 7 месяцев уходило ниже этого уровня.

РТС/Брент вернулось к диапазону 2019 года
Сбербанк достиг уровня поддержки
Газпром - вполне оптимистичная пятничная свеча
ГМК продолжает борьбу за уровень ЕМА-89
Магнит - черная недельная свеча не внушает оптимизма
___________________
Роман Тарасов,
Заместитель начальника Управления аналитических исследований,
«УНИВЕР Капитал»