Цены на нефть сегодня интересуют всех

Что мы с Вами должны понимать под термином «Наше ВСЁ», естественно «НЕФТЬ».
Да всё очень просто и банально, на данный момент цены на нефть интересуют всех и за их динамикой следит огромное количество людей, сопереживая за наполнение бюджета страны, размышляя о перспективах рубля и динамикой ВВП страны.

Как ни странно, выходившие на этой неделе данные о росте запасов, явно не впечатлили игроков нефтяного рынка. За прошедшие на этой неделе торговые дни было интересно наблюдать за тем как на определённых уровнях, а именно на уровне в 50,50 USD/Brl. и 50,0 USD/Brl. для нефти марки «BRENT» и на уровнях 47,0 USD/Brl. и 47,50 USD/Brl., пока, именно пока, присутствует некоторая поддержка. В моменте радует, что в принципе на данный момент рекордные запасы нефти и бензина в США не смогли продавить цены на "черное золото". Но тогда надо задаться вопросом, - «На что сейчас ориентируются сырьевые трейдеры?»

В среду на рынке нефти снова наблюдались распродажи, а после выхода статистики от Минэнерго они усилились, но ненадолго. Итак, данные по запасам нефти в США, по сути, подтвердили статистику, которую за день до этого публиковал Американский институт нефти, только рост запасов оказался чуть больше. За неделю запасы сырой нефти в американских хранилищах выросли еще на 4,95 млн баррелей, запасы в терминалах в Кушинге выросли на 1,42 млн баррелей, а вот запасы бензина и дистиллятов снизились на 2,8 и 1,9 млн баррелей соответственно. Исторические рекорды и максимальная загрузка перевалочных терминалов и всё вроде бы говорит о том, что при такой загрузке мощностей НПЗ, следовало бы ожидать более резкой нисходящей динамики в ценах на углеводородное сырьё.

Более того, мы стоим на пороге сезонного перерыва по загрузке НПЗ в части переработки сырой нефти перед летним пиком спроса на бензин. В данном временном периоде, середина марта – середина апреля идут регламентные работы по профилактике НПЗ и этот период, в большинстве своём, влияет на средний, показательный уровень запасов сырой нефти, перед периодом отпусков и сезонного всплеска спроса на бензин и дизельное топливо. В текущих данных есть ремарка о снижении запасов именно бензина и дистиллятов, которая сигнализирует рынку и существующем спросе на эти виды топлива. А как мы знаем, спрос всегда стимулирует рост цен на рынках.

Но есть ещё более значимый фактор для стимуляции роста цен, как минимум на коротком временном периоде. И фактор этот Саудовская Аравия, которая не может смириться с падением уровня своего присутствия на мировом рынке нефти. Ведь именно о долях рынка и соблюдении квот ОПЕК и стран независимых производителей говорили на переговорах в Хьюстоне, не далее, как в начале текущего марта.

Саудовская Аравия теряет контроль над крупными рынками нефти, на которых когда-то занимала лидирующие позиции, пишет издание The Wall Street Journal, ссылаясь на свои источники и аналитиков. Значительное сокращение производства изменило глобальные маршруты торговли нефтью и принесло пользу таким конкурентам королевства, как Иран, Россия и США. Из-за резкого снижения добычи крупнейший в мире экспортер сырья, в лице Саудовской Аравии, уступает позиции американским производителям сланцевой нефти. Согласно последним данным США экспорт нефти из Саудовской Аравии в США за неделю, завершившуюся 10 марта, сократился на 426 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущей неделей. Это самое резкое недельное снижение экспорта со времени заключения сделки о сокращении производства.

Как сообщали "Вести.Экономика", 30 ноября 2016 г. члены ОПЕК договорились снизить добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с) до 32,5 млн б/с с 1 января 2017 г. Саудовская Аравия обязалась снизить добычу на 486 тыс. б/с, что является самым значительным сокращением среди стран картеля, а производители нефти, не входящие в ОПЕК, согласились снизить добычу в совокупности на 600 тыс. б/с., в том числе Россия - в пределах 300 тыс. б/с.

Снижение экспорта в США было преднамеренным, поскольку Саудовская Аравия вместо этого ориентируется на рынки Азии, сообщили источники WSJ.
Если всё будет продолжаться именно в таком духе, то Саудовская Аравия наверно снова начнёт разговоры о соблюдении квот, а что самое непредсказуемое, о продлении действия договорённостей ОПЕК по стимулированию рынка нефть в дальнейшем. А вот эта новость может с подвигнуть рынок к кратковременному, но росту, а вот уровень цен будет зависеть от достаточно большого набора факторов.

Исходы из вышеизложенного, осмелюсь предположить, что если в течении текущей недели цены на рынке углеводородного сырья не будут, ниже 50,0 USD/Brl. и 47,0 USD/Brl., то будет уместно говорит о краткосрочной стабилизации цен на достигнутых уровнях и о возможной коррекции от предыдущего падения с уровней февраля и начала марта.
Для нефти марки «BRENT» это может грозить кратким походом на уровень в 53,35 – 53,5 USD/Brl., а для нефти марки «WTI» попыткой возврата к уровням 50,0 – 50,50 USD/Brl.


__________
Инвестиционный аналитик компании GLOBAL FX, Блинов Роман