Российский фондовый рынок резко развернуло вниз

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.63%) и РТС (-0.78%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок провел большую часть дня в состоянии безыдейной консолидации. Участники российских торгов взяли паузу в ожидании результатов состоявшейся накануне встречи Владимира Путина с Петром Порошенко в Минске. Впрочем, под закрытие основных торгов наметилась волна распродаж. Индексы ММВБ и РТС обновили свои локальные минимумы, установленные в первый день недели. Таким образом, игроки на понижение завоевали краткосрочное техническое преимущество.

Добавим, что неожиданно сильная статистика из США, указавшая на резкий месячный прирост объема заказов на товары длительного пользования в июле, не сумела поддержать российский рынок, как и неожиданный прирост августовского значения индекса потребительского доверия. Ключевое влияние на локальный рынок по-прежнему оказывает геополитика. Состоявшаяся встреча президентов России и Украины, по-видимому, будет иметь нейтральные последствия для рынка. Прекращение огня на территории восставших областей Украины предметно не обсуждалось. Официальная позиция России по этому вопросу не изменилась. Президент РФ отметил, что продолжающийся вооруженный конфликт является внутренним делом Украины.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) пришли в состояние контанго величиной в 5 п., или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на общую негативную тенденцию, некоторые бумаги смогли повыситься против рынка под влиянием благоприятных корпоративных новостей.

Так, акции «МосБиржа» (MOEX RM, +1.94%) пользовались спросом в связи с публикацией сильных финансовых результатов эмитента за второй квартал 2014 года по МСФО. Чистая прибыль торговой площадки за указанный период выросла на 5.2% по отношению ко второму кварталу 2013 года, достигнув рекордного значения в 3.47 млрд руб. Чистая прибыль с начала текущего года составила 6.64 млрд руб., что превысило аналогичный показатель прошлого года на 13.3%.

Акции «Магнит» (MGNТ RM, +0.74%) поддержала публикация ревьюированных результатов деятельности торговой сети за 1 полугодие 2014 г. Уточненные цифры оказались несколько лучше опубликованных ранее данных, которые также носили позитивный характер.

Бумаги «Татнефть»-ао (TATN RM, +0.34%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, +2.29%) также подорожали против рынка на фоне публикации позитивной консолидированной финансовой отчетности эмитента за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2014 года по МСФО. Чистая прибыль акционеров Группы «Татнефть» по итогам второго квартала 2014 года составила 27174 млн руб. ($776 млн) против 14935 млн руб. ($472 млн) за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль акционеров по итогам первого полугодия составила 51565 млн руб. ($1474 млн) против 31909 млн руб. ($1029 млн) за первые шесть месяцев 2013 года.

Акции «Акрон» (AKRN RM, -2.91%) подверглись опережающим распродажам, несмотря на выход позитивной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. За отчетный период выручка компании увеличилась на 4%, до 35.75 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Чистая прибыль «Акрона» за полгода составила 6.55 млрд руб., что на 25% выше аналогичного показателя за первое полугодие 2013 г. Вероятно, текущие результаты деятельности компании оказались несколько слабее ожиданий инвесторов и спекулянтов. Напомним, что другой представитель агрохимического сектора, компания «ФосАгро» (PHOR RM, -3.39%), недавно отчиталась о приросте чистой прибыли за первое полугодие 2014 г. на 70%, до уровня в 8.1 млрд руб.
Заметно хуже рынка также торговались бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.43%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -1.36%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -1.23%), «РусГидро» (HYDR RM, -2.98%), АФК «Система» (AFKS RM, -3.11%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.25%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился.

Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1440-1445 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1435, 1425 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1460, 1470 п.;
• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия. Неопределенный внешний фон пока не способствует направленному движению российского рынка. Кроме того, вчерашняя встреча Владимира Путина с Петром Порошенко в Минске не преподнесла каких-либо значимых геополитических сигналов;
• Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения западных индексов и фьючерсов на нефть.
__________
Виталий Манжос,
Аналитик,
ИГ «Норд-Капитал»