Фондовый рынок США и Европы, аналитика, прогнозы, новости, события

› Валютный рынок: Крутое пике рубля

Российская валюта берет все новые исторические минимумы – в пятницу пара USDRUBповышалась выше 37.70. Причин для ослабления рубля две – новые санкции ЕС, которые все-таки были введены, и позиция Банка России. Кроме того, есть еще и объективный фактор – доллар в целом дорожает на мировом валютном рынке.

С начала июля курс рубля рухнул к американскому доллару почти на 15% - худшая динамика с кризиса 2009 года. В основном падение курса рубля основано на теме санкций – по мере дальнейшего закручивания гаек, инвесторы предпочитают перекладываться в валюту чтобы переждать санкционную бурю. Однако позитивным моментом является тот факт, что в заявлении ЕС выражена готовность пересмотреть или вовсе отменить все принятые санкции в случае дальнейшей деэскалации ситуации на Украине.

12-09-2014, 13:21

› Мировые биржи: Геополитика вновь в центре внимания

Российский фондовый рынок в четверг продемонстрировал существенное снижение на фоне введения новых западных санкций. Индекс ММВБ упал на 1.4% до 1449 пунктов, РТС откатился сразу на 1.9% до 1218 пунктов. Главная причина все та же – санкции, которые ЕС все же ввел в действие несмотря на соблюдающийся режим перемирия на Украине. Очевидно, что шаг этот в большей степени политический, поэтому панической распродажи не было – инвесторы просто решили переждать бурю и не делать резких движений, ожидая окончания санкционных войн.

12-09-2014, 12:13

› Обзор Российского рынка: В фокусе итоги заседания Банка России

Рынок умеренно скорректировался в четверг. Рубль обновил минимум к доллару, курс достигал отметки 37,62. Поводом стала информация о готовящемся расширении санкций. Лидерами снижения среди ликвидных акций стали бумаги Аэрофлота (AFLT:RX 45,63 -3,68%) из-за опасения запрета на транссибирские полеты европейских компаний. Лидерами роста стали акции Магнита (MGNT:RX 9929 +1,21%). Новости рынка и компаний

Минфин планирует привлечение на внутреннем рынке. Ведомство рассчитывает занять свыше 200 млрд руб. до конца года. Нейтрально. Спрос на новые бумаги будет зависеть от доходности, мы ожидаем, что Минфин пойдет на увеличение ставки.

12-09-2014, 11:33

› Инвесторы выжидают момент для продолжения покупок

Российский фондовый рынок в среду продолжил демонстрировать нейтральную динамику. Индекс ММВБ практически не показал изменений и остался на уровне 1468 пунктов, РТС снизился на 0.6% до 1239 пунктов. Основными причины такой динамики все те же – ожидание развития событий вокруг украинского кризиса. Фактором давления на рынки стали цены на нефть – баррель Brentнакануне упал до 98.0 долларов (минимум за 18 месяцев). Внешний фон умеренно позитивный – американские рынки накануне закрылись ростом в пределах 0.4%, азиатские индексы торгуются преимущественно в плюсе, рынки Европы открылись умеренно позитивно.

11-09-2014, 14:37

› Парадоксы времени: военные приготовления усиливаются, нефть падает

Говорить, что сектор недвижимости США совсем не испытывает никаких трудностей из-за сворачивания программы покупки ипотечных облигаций MBS Федрезервом – как выясняется, можно лишь с большой натяжкой. Если в предыдущие пару недель выходили весьма приободряющие данные по продажам новых и вторичных домов и закладкам фундаментов, то вчерашние две цифры в данном контексте поставили жирный знак вопроса. По данным RealtyTrac, активность банков по изъятию закладных (foreclosures) неожиданно дополнительно выросла в августе (+7%), после существенного скачка в июле. В состоянии отчуждения имущества в августе добавилось 55000 новых жилых объектов (+12% в помесячном выражении). Кроме того, новые ипотечные заявки от Ассоциации ипотечных банков США (MBA) упали до минимума с декабря 2000 года (-7.2% в помесячном выражении) на фоне всё более ощутимого роста процентных ставок (фиксированная 30-летняя ипотечная ставка поднялась до 4.27% на прошедшей неделе, по сравнению с 4.25% – на предшествующей, и продолжает свой планомерный рост далее). Таким образом, на фоне того, что американские акции пока довольно достойно переживают снижение объёма стимулирующих денег в экономике, сказать то же самое про сектор недвижимости уже нельзя.

11-09-2014, 12:52

› Долговые рынки: Кривая доходностей ОФЗ за неделю умеренно сместилась вверх

В ходе вчерашних валютных торгов на Московской бирже курсы доллара США и единой европейской валюты вновь были во взвинченном настроении, заметно обыграв рубль. Дополнительное давление на последний (помимо спекулятивной геополитики) оказывает снижение стоимости барреля «чёрного золота». Смесь Brent вчера опускалась уже ниже 99-долларовой отметки.

Думая над тем, что могло бы поддержать национальную валюту в близлежащей перспективе, мы вспоминаем про налоговый период (который стартует во второй половине месяца). Однако надо понимать, что данный фактор не вполне самодостаточен и в случае сильного негатива полностью от ослабления не спасёт. В пятницу ещё состоится заседание Банка России. Полагаем, что ключевую ставку в этот раз трогать не будут (= нейтральный эффект). Рынок в целом того же мнения (консенсус-прогноз агентства Bloomberg).

11-09-2014, 12:34

› Обзор мировых рынков: Инфляция в Китае продолжила снижаться

Президент США Барак Обама заявил о наличии у него полномочий на принятие решения о нанесении воздушных ударов по боевикам на территории Ирака и Сирии. Однако, существуют опасения, что под видом ударов по боевикам в Сирии могут быть атакованы правительственные силы, что может дестабилизировать и без того сложную ситуацию в регионе. Другим фактором оказывающим давление на настроения инвесторов являются ожидания того, что Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось. Сильные данные по рынку труда, публикация которых ожидается на этой неделе, повышают риск более раннего увеличения регулятором процентных ставок.

11-09-2014, 11:01

› Фондовый рынок: Ни покупок, ни продаж

Российский рынок продолжает консолидироваться вблизи достигнутых уровней. Индекс ММВБ торговался в небольшом плюсе, РТС снижался на 0,7% в связи с ослаблением рубля против доллара. Объемы торгов невысокие. Отметим, что большинство бумаг не падает и не растет – со стороны инвесторов не наблюдается интереса ни на покупку, ни на продажу. Если брать во внимание ожидания того, какие санкции будут приняты ЕС против России, то это могло бы объяснить ситуацию. Однако, судя по динамике торгов в начале недели, можно предположить, что этот фактор уже заложен в текущих котировках, и вряд ли окажет ощутимое влияние на динамику рынков уже после объявления. Хотя, в моменте могут быть заметные изменения.

10-09-2014, 17:24

› Сегодня на российском фондовом рынке мы наблюдаем консолидацию

Сегодня на российском фондовом рынке мы наблюдаем консолидацию в районе 1470 пунктов по индексу ММВБ. Участники рынка притаились в ожидании новостей относительно новых санкций к России. В начале недели Евросоюз отложил принятие новых санкций, но они могут быть приняты уже в ближайшие дни. Если это произойдёт, мы увидим новый виток снижения российских индексов.

10-09-2014, 15:54

Золото снижается, но готовится показать лучший