Обзор фондового рынка: Небольшие покупки от поддержки

Вчера американские медведи немного зализали раны, которые у них остались после торговой сессии вторника, когда S&P500 показал максимальную дневную свечку за месяц. Индекс широкого рынка опять хочет забраться в район своих максимумов, отчетности выходят не хуже ожиданий инвесторов, значит, беспокойство относительно первого квартала 2012 года были преждевременным. Такой вариант развития событий все еще укладывается в сценарий растущей волатильности на подходах к максимумам, после чего следует смена направления движения. Если оглянуться назад и посмотреть на поведение индекса перед коррекцией августа прошлого года, мы обнаружим тройную вершину (третья вершина слабая). Подготовка к коррекции началась аж в марте, продавцам потребовалось пять месяцев, чтобы реализовать свои зловещие планы. Я не исключаю подобного сценария и сейчас, но его вероятность небольшая, к тому же, снижение будет ограничено из-за подготовки к предвыборному ралли и возможному QE от ФРС США. Из всего сказанного можно сделать вывод, что глубокая коррекция пока не входит в планы американцев, а это значит, что ближе к окончанию сезона отсечек на нашем рынке мы можем увидеть резкий выброс котировок вверх в район годовых максимумов.

Индекс ММВБ продолжает утрамбовывать поддержку в районе 1470п, есть шанс, что ниже мы и не уйдем, можно начинать присматриваться к небольшим покупкам в бумагах, где есть сигналы на покупку. Акции Сбербанка, например, оттолкнулись от нижней границы восходящего канала от 24 ноября 2011 года, откуда была открыта длинная позиция с целью в районе 100р, стоп советую выставлять за уровень 90р. В акциях Газпрома, напротив, продолжается сигнал на продажу, поэтому открыта короткая позиция с целью 166р, где я планирую перевернуться со стопом ниже 164р. Вчера я писал, что нужно смотреть за уровнем 169-170р, если его до конца недели не пройдут, нужно будет закрывать короткую позицию, не дожидаясь основной цели. В акциях ГМК наметился небольшой отскок, осцилляторы развернулись наверх, поэтому можно «сыграть» от покупки с первой целью 5400р, но обязательно подкрепляем позицию стопом ниже 5000р.

Фьючерсы на американские индексы торгуются с повышением на 0.3%. Цена на нефть по итогам предыдущей торговой сессии понизилась. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent составила $118,2 за баррель.

По фьючерсу на индекс РТС (RIH2) вчера состоялся выход из нисходящей фигуры наверх, теперь начинается формирование нового восходящего канала. Поэтому я жду для начала выхода к 156500п. По фьючерсу на пару USD/RUB не получилось пробить канал, поэтому ждем спуска в район 29600п для начала. По фьючерсу на пару EUR/RUB удерживаем длинные позиции, открытые на прошлой неделе, а на просадках добавляемся. По золоту по-прежнему без сигналов.
Из выходящей сегодня статистики выделяем данные из-за океана по безработице (16:30 мск) и по продажам домов на вторичном рынке (18:00 мкс).
________
Олег Ельцов
Главный специалист отдела брокерских операций
АКБ «РосЕвроБанк» (ОАО)
www.roseurobroker.ru