Американский фондовый рынок завершил торги снижением на фоне роста доходности облигаций и геополитических рисков

Stock Markets Group - Американские фондовые индексы завершили торги в понедельник снижением после того, как первоначальный рост сменился масштабной фиксацией прибыли. Давление на рынок усилилось на фоне роста доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся напряженности вокруг конфликта между США и Ираном, что вновь заставило инвесторов пересмотреть ожидания относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы.

По итогам сессии индекс Dow Jones снизился на 307,16 пункта, или на 0,6%, до 51 839,26 пункта. Индекс S&P 500 потерял 14,41 пункта (-0,2%), завершив торги на отметке 7 443,28 пункта, а Nasdaq опустился на 12,17 пункта (-0,1%), до 25 508,07 пункта.

В начале торгов американские акции уверенно росли благодаря техническому отскоку после заметного снижения, наблюдавшегося в течение двух предыдущих торговых дней. Однако по мере развития сессии покупательская активность заметно ослабла.

Ключевым фактором ухудшения настроений стало усиление опасений относительно дальнейшей эскалации конфликта между США и Ираном. Рост геополитических рисков сопровождался повышением доходности государственных облигаций США, что усилило опасения инвесторов относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Особенно чувствительным к росту процентных ставок оказался жилищный сектор. Индекс Philadelphia Housing Sector снизился на 2,3%, став одним из главных аутсайдеров торгов.

Существенные потери также понесли фармацевтические компании — индекс NYSE Arca Pharmaceutical Index снизился на 2%. Под давлением находились акции биотехнологических, транспортных и медицинских компаний.

Исключением стал сектор программного обеспечения, который продемонстрировал уверенный рост и сумел сохранить положительную динамику даже на фоне общего ухудшения настроений на рынке.

Дополнительное внимание инвесторов привлекла новая макроэкономическая статистика. Согласно данным Conference Board, индекс опережающих экономических индикаторов США (Leading Economic Index) в июне снизился на 0,2% после роста на 0,1% месяцем ранее. Экономисты ожидали менее выраженного снижения — на 0,1%.

Более слабая динамика индекса усилила опасения относительно перспектив американской экономики, хотя влияние отчета оказалось ограниченным по сравнению с геополитическими факторами.

На мировых рынках также наблюдалась смешанная динамика. В Азии японские площадки были закрыты в связи с государственным праздником. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 2,4%, тогда как южнокорейский Kospi резко снизился на 4,5%.

В Европе торги завершились разнонаправленно. Британский FTSE 100 потерял 0,7%, французский CAC 40 завершил день практически без изменений, а немецкий DAX сумел прибавить 0,1%.

На долговом рынке США продолжились продажи казначейских облигаций. Доходность эталонных 10-летних US Treasuries выросла на 5,7 базисного пункта и достигла 4,598%, что стало дополнительным фактором давления на акции, особенно в секторах, наиболее чувствительных к стоимости заимствований.

В ближайшие дни участники рынка продолжат внимательно следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, а также за новыми экономическими данными из США. Именно геополитические события и ожидания относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы, вероятно, останутся ключевыми драйверами динамики американского фондового рынка.
__________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group