Фондовый рынок США сопротивляется негативу и продолжает рост

Stock Markets Group - В среду американские фондовые индексы завершили сессию в плюсе, несмотря на частичную коррекцию после утреннего роста. Nasdaq и S&P 500 обновили рекордные уровни закрытия, хотя откат от внутридневных максимумов был заметным. Индекс Nasdaq прибавил 31,24 пункта (0,1%), достигнув 21 713,14, S&P 500 вырос на 20,82 пункта (0,3%) до 6 466,58, а Dow Jones прибавил 463,66 пункта (1,0%), до 44 922,27. Существенный рост Dow обеспечили акции UnitedHealth, Nike, Sherwin-Williams и Merck.

Поддержку рынку оказал сохраняющийся оптимизм относительно снижения ставок ФРС после публикации данных по инфляции, соответствующих ожиданиям аналитиков. Вероятность уменьшения ключевой ставки в сентябре на 25 б.п., по оценкам CME FedWatch, составляет 93,8%. При этом министр финансов США Скотт Бессент не исключил возможность более резкого шага в 50 б.п. в связи с ослаблением рынка труда. Политическое давление на ФРС сохраняется — президент Дональд Трамп вновь публично призвал Джерома Пауэлла к смягчению монетарной политики, сопровождая это резкой критикой.

Отсутствие новых значимых макроэкономических данных в ходе сессии сдерживало активность покупателей, и часть инвесторов предпочла дождаться публикаций по инфляции цен производителей, розничным продажам, промышленному производству и индексу потребительских настроений, ожидаемых в ближайшие дни.

Секторальная динамика была неоднородной. Наиболее сильный рост показали бумаги строительных компаний — индекс жилищного сектора Филадельфии вырос на 3,7%, достигнув максимума за восемь месяцев. Биотехнологический сектор прибавил около 3%, обновив пятимесячный максимум. Уверенный рост наблюдался в сегментах авиаперевозок, фармацевтики и производства компьютерного оборудования. В то же время акции брокерских компаний и разработчиков ПО оказались под давлением, зафиксировав заметное снижение.

Внешние рынки преимущественно поддержали позитивный фон. В Азии японский Nikkei 225 прибавил 1,3%, а гонконгский Hang Seng — 2,6%. В Европе FTSE 100 вырос на 0,2%, DAX и CAC 40 — на 0,7%.

На долговом рынке США котировки гособлигаций выросли, компенсировав предыдущее снижение. Доходность десятилетних казначейских бумаг опустилась на 5,5 б.п., до уровня 4,238%.

В четверг ключевыми драйверами могут стать данные по числу первичных заявок на пособие по безработице и инфляции цен производителей, что позволит инвесторам уточнить ожидания относительно дальнейших шагов ФРС.
_____________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group