Золото сегодня в цене

Резкое снижение вероятности сокращения объема выкупа облигаций Федрезервом в рамках третьего этапа количественного смягчения в ближайшее время привело к ослаблению американской валюты и росту стоимости товарных активов. К тому же статистические данные на прошедшей неделе были достаточно слабыми, и многие инвесторы предпочли перестраховаться и купить золото. Золото технический анализ которого представлен ниже подтверждает эти опасения.


За последние три дня биржевые цены на золото прибавили более 2%. В остальном, ситуация остается прежней: Китай либерализирует торговлю золотом, снижая ограничения, что позволяет большему количеству трейдеров принимать участие на рынке; Индия, крупнейший потребитель металла в ювелирном сегменте золотого рынка, продолжает проводить политику, ограничивающую импорт драгоценного металла в страну. Отток средств из фондов, инвестирующих в золото, который наблюдался в течение многих месяцев, практически прекратился.

Однако, говорить о восстановлении инвестиционного интереса к золоту пока рано. Оценки инвесторами рыночных рисков быстро меняются в последнее время, что не позволяет сформировать устойчивого фона для покупки золота. Изменение цен на золото в последние недели отражает неясность будущей динамики драгоценного металла для инвесторов. В течение октября котировки металла находятся в диапазоне значений $1250-1350 за тройскую унцию и не показывают четко выраженной динамики.



Исходя из структуры изменения цен на золото, мы предполагаем снижение стоимости драгоценного металла к отметке $1175 за тройскую унцию, после чего ожидаем начала формирования масштабного восходящего тренда.

Котировки золота в последние дни росли, однако разворотную модель «голова и плечи» можно считать сформированной, что указывает на возможность снижения котировок фьючерсного контракта на золото к уровню $1175-1180 за тройскую унцию. В целом же, котировки драгоценного металла явно замедлили скорость снижения, что говорит о высокой вероятности возобновления роста. На графике 2 мы отобразили зеленой пунктирной линией предполагаемую динамику стоимости контракта на золото. Полагаем, в ближайшие месяцы, после снижения к минимальному значению, которое было показано в конце июня 2013 года, цены на золото пойдут вверх, сформировав более масштабную модель «двойное дно» (см график 1), что станет сигналом к будущему долгосрочному восходящему тренду.



Индикаторы: MACD на дневном графике в настоящее время сформировал сигнал вверх. Индикатор роста DMI+ и индикатор понижения DMI- сошлись, индикатор силы тренда ADX расположен в средней части шкалы и развернулся вниз, что указывает на прекращение нисходящего тренда. Осциллятор RSI находится в средней части шкалы и не показывает четко выраженной динамики, сигналов нет. Индикатор, основанный на динамике ADX, 17 октября сформировал сигнал к росту.

Поддержка: 1320;1296; 1285; 1270; 1265.
Сопротивление: 1350; 1365-1370; 1400; 1428.
_________
Алексей Козлов,
Главный аналитик,
UFS Investment Company