Рынки драгоценных металлов продолжают расти

Сегодня рынки драгоценных металлов продолжают расти под влиянием ослабления курса доллара США и снижения американского фондового рынка. Усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и в Европе оказывают решающую поддержку рынкам. Рост ограничен ожидающимся повышением процентной ставки в ходе июньского заседания ФРС США – вероятность повышения оценивается рынком в 85%. Запасы в золотых ETF-фондах подросли, запасы в серебряных и палладиевых ETF-фондах понизились. Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае выросли, объемы торгов слегка подросли.

Курс юаня к доллару США продолжает укрепляться. Импорт золота в Индию, по данным GFMS, в мае 2017 г. вырос в 4 раза к прошлому году и составил 103 тонн, т.к. ювелиры увеличили закупки золота перед введением налога GST, который с 1 июля 2017 г. заменит большинство федеральных налогов и государственных сборов. Относительно золота правительство утвердило размер налога GST на уровне 3%, что находится в нижней части диапазона ожиданий 2-5%. Импортная пошлина на золото осталась на уровне 10%.

Таким образом, общие налоги и сборы при покупке золота превысят 13% (10% пошлина + 1% акциз + 3% GST) против 12% ранее (10% пошлина + 1% акциз + 1% НДС). Импорт золота в Индию за первые пять месяцев 2017 г. вырос на 144% по сравнению с прошлым годом и составил 424,1 тонны. По предварительным оценкам, импорт золота во втором полугодии резко снизится. По данным Минфина РФ, производство золота в РФ за 4 мес. 2017 г. выросло на 1,4% к аналогичному периоду 2016 г. и составило 68,68 тонн. Отмечался значительный рост производства попутного золота и снижение вторичного производства. Производство серебра в РФ за 4 мес. 2017 г. снизилось на 3,5% к аналогичному периоду 2016 г. и составило 302,22 тонн. Также отмечалось снижение производства первичного и вторичного серебра и рост попутного производства.

Цены на золото выросли к уровню сопротивления 1295$, возле которого торгуются в настоящее время. Уровень 1300$ может стать сильным уровнем сопротивления, от которого цены пойдут вниз. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1280-1265$, уровни сопротивления – 1295-1300$. Цены на серебро в корреляции с рынком золота вырастали к уровню 17,695$, после чего понизились к уровню 17,65$. Рынок серебра также приближается к уровням сильного сопротивления, от которых вырастает вероятность коррекций вниз. Отношение золота к серебру составляет 72,94 пункта. Отношение платины к серебру составляет 54,42 пункта.

Ближайшие уровни поддержки в серебре – 17,46-16,98$, уровни сопротивления – 17,70-17,96$. Цены на платину выросли к уровню 964$ в корреляции с рынком золота, после чего слегка понизились. Спрэд между золотом и платиной составляет 329$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до 109$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 954-925$, уровни сопротивления – 969-980$. Цены на палладий установили новый максимум на уровне 846,3$ в корреляции с ростом американского фондового рынка, после чего понизились к уровню 844,5$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 832-810$, уровни сопротивления – 847-891$.
__________
Оксана Лукичева,
Аналитик по товарным рынкам,
«Открытие Брокер»