Фондовые рынки: Активный отток капитала продолжает давить на китайские акции

Торги накануне не проводились в США и Японии. Соответственно, азиатские рынки в пятницу торгуются преимущественно на собственных факторах. В Китае негативная динамика преобладает из-за продолжающегося оттока иностранного капитала. Лишь в первой половине дня нерезиденты продали китайские акции на 7,2 млрд юаней. Меж тем в секторе недвижимости в Шанхае наблюдался небольшой рост на новостях о том, что власти могут разрешить банкам выдавать краткосрочные кредиты без обеспечения застройщикам, которые отвечают определённым требованиям.

Однако в Гонконге сектор недвижимости терял около 1,5%. Впрочем это может быть коррекцией к росту на 6,4% днём ранее. Накануне стали известны детали программы финансирования строительного сектора на 1 трлн юаней. В список 50 компаний также попали некоторые застройщики с долговыми проблемами. В Шанхае среди аутсайдеров дня был сектор искусственного интеллекта, который снижался на 2%. Новая энергетика и полупроводниковая индустрия теряли чуть менее 1,5%.

Японский рынок может показать рост четвертую неделю подряд. Фактором поддержки остаётся иена, которая ослабла до 149,3 за доллар. Соответственно, спросом пользовались акции экспортёров: Mitsubishi Heavy Industries (+5,9%), Toyota Motor (+2,7%), Honda Motor (+1,9%). Бумаги SoftBank Group повышались почти на 1,5%, реагируя на позитивную динамику акций ARM, где у инвестора в технологии значительная позиция. Меж тем инфляция в Японии не успокаивается. Общенациональный базовый индекс цен ускорил рост в октябре до 2,9% с 2,8%. Впрочем, стоит отметить, что ожидалось повышение до 3,0%. Общенациональный индекс потребительских цен ускорил рост до 3,3% с 3,0% в сентябре при ожиданиях 3,4%.

По состоянию на утро:
NIKKEI 225 - 33654,15 п. (+0,60%),
Hang Seng - 17643,44 п. (-1,49%),
Shanghai Composite - 3041,40 п. (-0,67%).

Бэквордация в нефтяных фьючерсах напоминает о сохранении дефицита предложения

Нефть продолжает демонстрировать негативную динамику. Главными идеями текущей недели являются продолжающийся рост запасов в США, а также вероятные противоречия в ОПЕК+ по вопросу дополнительного сокращения производства, что вынудило участников отложить совещание с 26 на 30 ноября. Однако рынок всё же сигнализирует о том, что дефицит вновь начинает себя проявлять. Структура контанго так и не вошла в полную силу и фьючерсы на нефть вернулись к бэквордации. Январский Brent стоит на $0,12 дороже февральского, на $0,29 дороже мартовского, на $0,51 дороже апрельского и на $1,19 дороже июльского. То есть предположения о наличии избытка предложения пока не оправдываются. Тем не менее, до конца следующей недели рынок нефти будет испытывать сомнения.

По состоянию на утро:
WTI - $76,34 (-0,99%),
Brent - $81,28 (-0,17%),
Золото - $2015,30 (+0,10%).
_____________
Андрей Кочетков, PhD
Ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции»,
Эксперт «Открытие Research»