Nasdaq потерял более 1%, а инвесторы готовятся к данным по инфляции в США

Stock Markets Group - Американский фондовый рынок начал новую торговую неделю снижением после длинных праздничных выходных. Давление на акции оказал рост доходности государственных облигаций США и усилившиеся опасения инвесторов относительно дальнейшей траектории процентных ставок Федеральной резервной системы. Наиболее сильное снижение продемонстрировал технологический сектор, что привело к заметному падению индекса Nasdaq.

По итогам торгов индекс Nasdaq снизился на 351,33 пункта, или 1,3%, до отметки 26 166,60 пункта. Индекс S&P 500 потерял 27,79 пункта, или 0,4%, завершив день на уровне 7 472,79 пункта. В то же время промышленный индекс Dow Jones смог удержаться в плюсе и прибавил 148,01 пункта, или 0,3%, поднявшись до 51 712,71 пункта.

Главным фактором давления на рынок стал резкий рост доходности американских государственных облигаций. Доходность двухлетних казначейских бумаг достигла максимального уровня более чем за год, что усилило опасения относительно сохранения высоких процентных ставок в течение длительного периода. Для технологического сектора, чьи оценки особенно чувствительны к стоимости заимствований, этот фактор оказался крайне негативным.

Дополнительное давление на Nasdaq оказало резкое снижение акций SpaceX, которые обвалились на 16,4%. Продажи в технологическом секторе усилились на фоне ожиданий публикации ключевых инфляционных данных в США, способных существенно повлиять на дальнейшие решения Федеральной резервной системы.

Участники рынка опасаются, что ускорение инфляционных процессов, вызванное ростом цен на энергоносители и последствиями конфликта на Ближнем Востоке, может вынудить ФРС вновь вернуться к ужесточению денежно-кредитной политики до конца года. В результате инвесторы предпочитают сокращать позиции в наиболее чувствительных к ставкам сегментах рынка.

Существенные потери понесли и компании розничной торговли. Индекс Dow Jones US Retail Index снизился на 2,9%, опустившись к минимальным значениям более чем за два месяца. Давление на сектор оказали опасения относительно замедления потребительской активности в условиях высоких процентных ставок и сохраняющейся инфляции.

Акции золотодобывающих компаний также оказались среди аутсайдеров дня вслед за резким снижением цен на драгоценные металлы. В то же время банковский сектор получил поддержку от роста доходности облигаций, поскольку более высокие ставки традиционно улучшают показатели прибыльности финансовых организаций. Положительную динамику также продемонстрировали акции фармацевтических компаний.

На международных площадках единой тенденции не наблюдалось. В Азии японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,6%, тогда как гонконгский Hang Seng снизился на 0,7%. Европейские рынки в основном завершили день ростом: британский FTSE 100 прибавил 0,7%, немецкий DAX вырос на 0,6%, а французский CAC 40 потерял 0,3%.

На долговом рынке США продажи продолжились. Доходность эталонных десятилетних казначейских облигаций выросла на 5,8 базисного пункта и достигла 4,509%, что стало дополнительным сигналом усиления ожиданий сохранения жесткой политики ФРС. В ближайшие дни внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации данных по инфляции, которые могут определить дальнейшее направление движения как фондового рынка, так и облигаций.
________________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group