Снижение рейтингов: Германия устояла, Франции повезло меньше

Торги на фондовых площадках США в пятницу завершились снижением. Dow Jones упал на 0,39% (12422,06п), S&P - на 0,49% (1289,09п), NASDAQ - на 0,51% (2710,67п).

Европейские индексы также завершили торги в отрицательной зоне. Британский FTSE 100 упал на 0,45% до 5636,64п, французский CAC 40 - на 0,11% (3196,49п), немецкий DAX подрос на 0,58% (6143,08п).

На нашем рынке в пятницу началась коррекция, практически все бумаги оттолкнулись вниз от своих сопротивлений, и на этой неделе будут готовиться к очередной попытке реализовать бычий сценарий. Из позитивных факторов прошлой недели, я бы выделил удачные размещения европейских госбумаг, в среднесрочной перспективе это поддержит рынки, главное, чтобы последующие размещения также проходили без осложнений. Из негативных - выделяем статистику по деловой активности и безработице, но не стоит забывать, что месячные графики все равно показывают плавное оздоровление сильнейшей экономики мира. На этой неделе мы будем продолжать следить за размещениями госбумаг проблемных стран Еврозоны, однако теперь у инвесторов появились серьезные опасения, что условия размещения будут сильно хуже, чем на прошлой неделе, так как рейтинговое агентство S&P реализовало план по понижению рейтинга ряда государств. Были снижены рейтинги 9 стран, в том числе наивысшие рейтинги Франции и Австрии, а Португалия, Испания и Италия вовсе лишились двух ступеней. Я уже говорил, что рынок учел этот сценарий, поэтому обвального падения ждать не стоит, на мой взгляд, это только подстегнет европейских лидеров к быстрым и решительным действиям. Из неучтенного рынком негатива можно выделить новости о том, что частные инвесторы временно заморозили переговоры по списанию части долга Греции, а это является одним из условий предоставления Греции финансовой помощи. В таких условиях EFSF так же рискует лишиться наивысшего рейтинга, поэтому нужно внимательно следить за развитием событий.

Фьючерсы на американские индексы перед открытием российских площадок прибавляют 0,45%.
Цена на нефть по итогам сессии среды снизилась. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent составила 110,67 долл/барр.
По фьючерсу на индекс РТС важная поддержка находится в районе 137000п, откуда я бы рекомендовал открывать длинные позиции. Сейчас же идет реализация фигуры «восходящий клин», нижняя граница которого была пробита еще в четверг вечером.

По золоту спекулятивный шорт от $1665 был закрыт еще в пятницу, цена мартовского фьючерса достигла уровня $1600, сейчас у меня нет позиции, жду новых сигналов.

По акциям Сбербанка мы увидим более серьезное снижение, если день будет закрыт ниже 83,1р, где сейчас проходит 100-дневная EMA. Длинная позиция закрыта еще в пятницу, ждем дальнейших сигналов. Акции ГМК оттолкнулись от нижней границы облака Ишимоку, но по-прежнему выглядят очень сильными, поэтому мы продолжаем удерживать длинную позицию, при снижении цены к 5050р будем увеличивать позицию. По акциям РусГидро также появились сигналы на продажу, поэтому в пятницу была закрыта длинная позиция, дальнейшие покупки рекомендую от 0,93р. По акциям Северстали похожая ситуация, уровни для открытия среднесрочных длинных позиций: 390р и 375р.

Из выходящей сегодня статистики выделяем данные по потребительским ценам Италии (13:00 мск).
______
Олег Ельцов,
Главный специалист отдела брокерских операций,
АКБ «РосЕвроБанк» (ОАО),
www.roseurobroker.ru