Фондовый индекс DAX-технический анализ (08.08.11-12.08.11)

   Фондовый индекс DAX. Тот негатив, с которым европейские фондовые рынки встретили выходные дни, и страх инвесторов перед будущим мировой экономики указывает на то, что вторая волна рецессии вполне вероятна. Причем если ранее в запасе у мировых регуляторов было несколько возможных вариантов стимулирования экономик своих стран, на которые делались ставки, то на текущий момент складывается впечатление что всё возможное уже испробовано.

   На минувшей неделе европейский фондовый рынок обвалился, а в месте с ним основные ключевые биржевые индикаторы. Не остался исключением, и фондовый индекс DAX, который отражает ситуацию в немецкой экономике. Распродажи на биржевых торгах в последние дни недели были настолько сильными, что даже благоприятные отчеты из-за океана не смогли успокоить участников фондового рынка относительно мировой экономики и экономики США.

   С фундаментальной точки зрения все те процессы, которые происходят в Европе, мягко говоря, перешли на второй план, так как основным вопросом на сегодня остается дефолт США. А так как инвесторы со стабильностью экономики этой страны связывают и финансовую стабильность во всем мире, то реакция на происходящее вполне обоснована.

   Что же касается макроэкономики, то здесь негативом стали данные по промышленному производству, что демонстрирует ухудшение экономической стабильности в странах Евросоюза.

   С технической точки зрения фондовый индекс пробил линию поддержки, и цена опустилась до сентябрьских уровней прошлого года, на что понадобилось всего два дня. Следует так же отметить, что говорить о том, что котировки индикатора закрепятся на достигнутом уровне, так же не представляется возможным, так как причины, которые обвалили рынок, не решатся одним днем.
   Таким образом, фондовый индекс DAX завершил неделю в сильнейшем негативе, и ожидать обратной реакции на рынке в ближайшие дни не приходится.

    Биржевой фон на начало недели – сильно негативный. До момента закрепления цены индекса на достигнутом уровне и подтверждении его мы принимаем ранее обозначенные ключевые уровни за сопротивление.
   1-й уровень сопротивления- 6920, нижняя граница  торгового канала. 
   2-й уровень сопротивления - 7400, середина торгового канала.
   3-й уровень сопротивления - 7870, верхняя граница торгового канала.
   Линии Tenkan и Kijun - указывают на сильное снижение цены фондового индекса DAX.
   Линия Chinkou - подтверждает значительную силу "медведей" на биржевых торгах и рост продаж.
   Облако индикатора Ишимоку - резкий наклон облака и цвет сигнализирует о бегстве инвесторов и участников фондового рынка из данного инструмента и росте распродаж в дальнейшем.

   Резюме - То, что нам удалось наблюдать на минувшей неделе это не разочарования и сомнения, о которых мы писали ранее. Это даже не неопределенность, которая зачастую заставляет участников рынка уходить на выходные в "кэше". Это страх, это сильный страх и неизвестность, так как на сегодня многие участники рынка не знают, куда девать свои деньги. Какой инструмент кроме золота может на сегодня стать "тихой гаванью". Исходя из сложившейся ситуации, наши рекомендации на неделю будут такими:

   Рекомендации инвесторам - Несмотря на положительный исход противостояния по внешнему долгу США, европейские инвесторы подались в "бега". Рынок в страхе и это лучшее время, для того чтобы не предпринимать никаких действий. В такой панике, которая охватила биржевые площадки, торговля становится невыносимой. Оставайтесь вне рынка, это пожалуй все что можно порекомендовать вам на следующую неделю.

   Рекомендации трейдерам и спекулянтам – Ожидайте закрепления цены на новом ключевом уровне. И здесь может быть два варианта развития событий. Первый, временная остановка до следующей волны распродаж, что можно использовать для выставления отложенных ордеров на продажу. Второй, попытка восстановления покупок, что будет сигналом того, что рынок слишком поддался панике и пора переоценить текущую ситуацию. Но мы бы не рекомендовали вам использовать второй сценарий для начала покупок. Поэтому на сегодня актуальными все же остаются продажи и отложенные ордера на пробой локальных уровней поддержки.

   ________
   Виктор Соколов,
   Технический аналитик,
   Stock Markets Group