Технический взгляд на сырье и валютный рынок в завершении года

Сегодня я предлагаю взглянуть на динамику сырьевого и валютного рынков. Начну с главного показателя инфляции – золота. У меня есть одно правило, связанное с этим активом: я никогда не «шорчу» золото. Если взглянуть на исторические графики, мы увидим исключительно рост, поэтому мои рекомендации связаны с открытием длинных позиций.

Сейчас ситуация сложная, с одной стороны мы подошли к поддержке, с другой, циклический анализ говорит, что открывать длинные позиции пока рано, поэтому я рекомендую подождать конца января – начала февраля 2012г, там уже можно будет сказать более точно, стоит ли открывать длинные позиции или нет. Взрывного роста, как за последние несколько лет, уже не будет, а коридор, в котором будет двигаться цена, останется широким. Поэтому спекулянтам я рекомендую работать по трендовым линиям с короткими стопами, используя преимущественно часовые графики, среднесрочным инвесторам – дождаться конца января и отталкиваться от той картины, которая будет, когда циклы развернутся наверх. А для долгосрочных инвесторов рекомендация, как и год назад, удерживаем стратегическую длинную позицию, ведь золото – это один из надежнейших активов.


По нефти Brent прогноз стабильный, коридор на 2012 год: $95-$130. Причем всплески мы будем наблюдать во время обострения политической ситуации в нефтедобывающих арабских странах, а снижения – во время обострения долгового кризиса в Европе и США. Циклы по нефти пока двигаются наверх, поэтому среднесрочным инвесторам рекомендую на просадках наращивать позиции с целью выхода на максимумы завершающегося 2011г.


Теперь давайте взглянем на ситуацию на валютном рынке. По индексу доллара мы сейчас находимся в середине большого канала, и в будущем году будем пытаться пройти область большого количества сопротивлений 78-83п. Наиболее вероятный сценарий – заход на 76п с последующей попыткой выхода к верхней границе. Единственное, что может отменить сценарий роста – QE-3 из-за океана, мысль о котором инвесторы все время держат в голове. По валютной паре Usd/Rub я пока вижу движение внутри треугольника, так как рубль не будет терять своих позиций из-за высокой цены на нефть. Пока Brent держится выше уровня $100 за баррель, мы не увидим сильного снижения рубля. Циклы до конца весны также немного снижаются, благодаря чему мы можем увидеть 28-29р с последующим разворотом наверх.


По паре Eur/Usd ближайшая поддержка находится на уровне 1,285. В первом квартале 2012г я вижу небольшой отскок в район 1,35,дальше пара будет пытаться опять пройти 1,285 и, в случае пробоя, уйдет в район 1,24-1,25. Если европейские власти не смогут удержать развитие долгового кризиса под своим контролем, то вполне возможно, что мы увидим тест 1,2 к концу года.

__________
Олег Ельцов,
Главный специалист отдела брокерских операций,
АКБ «РосЕвроБанк» (ОАО),
www.roseurobroker.ru