Индекс Московской биржи и РТС встретили ноябрь падением

Отечественный рынок встречает ноябрь небольшой просадкой. Негативными факторами выступает дешевеющая нефть и укрепляющийся рубль. Кроме того, на бумаги нефтяников давит соглашение с правительством по механизму сдерживания цен на топливо, которое считают невыгодным для производителей: «ЛУКОЙЛ» (-1,28%), «Роснефть» (-0,67%), (-1,28%). Сбербанк (-0,84%) сообщил о росте прибыли по МСФО в III квартале на 1,8% до 228,1 млрд рублей. На рынке ожидали более слабого результата, но и предоставленная отчётность говорит о том, что чудеса роста начинают заканчиваться. К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,46% до 2341,91 п., а РТС корректировался на 0,26% до 1123,30 п.

Настораживает рост операционных расходов на 6,4%. «Ростелеком» (+0,94%) увеличил чистую прибыль по МСФО в III квартале на 46% до 5,7 млрд рублей при росте выручки на 5% до 79,4 млрд рублей. Из негатива можно отметить рост капитальных затрат на 35% в III квартале и на 9% в январе-сентябре. Также на 12% вырос долг до 203,3 млрд рублей. Тем не менее менеджмент рекомендовал совету директоров одобрить промежуточные дивиденды в размере 2,5 рубля на акцию. В лидерах роста и падения также отметились «НОВАТЭК» (+2,06%), X5 Retail Group (+1,72%), Yandex (+1,41%), а также «Татнефть» (-2,0%), «НЛМК» (-1,67%), «РУСАЛ» (-1,56%).

Рубль игнорировал нефть и укреплял свои позиции, как и валюты других сырьевых стран. Впрочем, укрепление AUD и NZD было существенно более весомым. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4885 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,25%, недельная до 7,62%, а месячная выросла до 7,93%.

Укрепление сырьевых валют связано со свежими заявлениями из американской администрации, где подчеркнули, что очередные пошлины на оставшуюся часть китайского импорта не являются неизбежным планом, но будут введены лишь при неудовлетворительном переговорном процессе. Таким образом, у рынка появились надежды на возобновление диалога Вашингтона с Пекином, а значит и на отсутствие разрушительных тенденций для сырьевого спроса. Впрочем, рубль весьма неохотно укрепляется из-за снижения котировок нефти. К 15:15 (мск) USD/RUB – 65,68 (-0,3%), EUR/RUB – 74,857 (+0,37%).

Одной из главных тем в Европе является достижение договорённостей между Великобританией и Евросоюзом по сохранению доступа британских банков на европейский рынок после выхода Великобритании из ЕС. Возможно, что благодаря этому британская экономика вновь начнёт улучшаться. Индекс деловой активности в производстве Великобритании снизился в октябре до 51,1 п. при ожиданиях 53,0 п. К 15:15 (мск) DAX – 11504,2 п. (+0,5%), CAC 40 – 5092,48 п. (-0,02%), FTSE 100 – 7131,36 п. (+0,05%).

Нефть торговалась в минусе. Запасы в США продолжают расти шесть недель подряд. Американское производство увеличилось до 11,2 млн бар. В конце декабря прошлого года добыча составляла лишь 9,782 млн бар. в сутки. То есть рост производства США фактически перекрыл сокращение добычи в рамках OPEC+. Кроме того, активно наращивают добычу РФ и Саудовская Аравия. Соответственно, рынок весьма неплохо подготовился к обеспечению иранских санкций с 4 ноября. К 15:15 (мск) Brent – $74,56 (-0,64%), WTI – $64,99 (-0,49%), золото – $1230,3 (+1,26%), медь – $5880,85 (+0,32%), никель – $11595 (+0,83%).

Индекс доллара снижался на 0,65% до 96,258 п. CAD, AUD и NZD укреплялись от 0,45% до 1,5% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,14 (+0,74%), GBP/USD – $1,291 (+1,1%), USD/JPY – 112,87 (-0,5%).

Число первичных обращений за пособием по безработице упало за прошлую неделю на 2 тыс. до 214 тыс. Производительность труда в США выросла на 2,2% в III квартале. Фьючерсы на индексы США торговались в плюсе до 0,4% после выхода статистики. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам немного подросла до 3,164%. В фокусе внимания продолжат оставаться бумаги General Electric, которая недавно сократила дивиденды, а также объявила о реструктуризации. Бумаге грозит падение ниже $10. Spotify Technology сообщает о незначительном росте числа подписчиков и о сокращении средней выручки с подписчика. DowDuPont Inc. отчиталась лучше прогнозов и может рассчитывать на рост капитализации.

Кроме того, компания объявила о новой программе обратного выкупа на $3 млрд. На российском рынке настроения не столь позитивные. План правительства по удержанию цен на топливо угрожает снижением прибыли нефтяников и нефтепереработчиков. Кроме того, укрепляющийся рубль давит на сектор металлургии. Соответственно, ждём негативного закрытия дня по индексам.
____________
Андрей Кочетков,
Ведущий аналитик,
«Открытие Брокер»