Российский фондовый рынок откроется небольшим ростом

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.15%) и РТС (+0.03%) завершили торги с незначительным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели весь торговый день в состоянии безыдейной консолидации в рамках достаточно узких диапазонов. Этому способствовал неоднозначный внешний фон и публикация большого количества значимых иностранных статистических показателей, который в целом носили смешанный характер.

Фьючерсы на нефть сорта Brent вчера сумели обновить свой месячный максимум, что представляется позитивным сигналом для локального фондового рынка. Вместе с тем, их вчерашний прирост оказался достаточно скромным. Добавим, что на этой неделе нефтяной рынок получил сразу несколько тревожных сигналов, поддержавших цены на «черное золото». В дополнение к сильному недельному падению запасов сырой нефти в США и к разговорам о возможном сокращении поставок нефти из Ирана, стало известно об обострении внутриполитических неурядиц в Ливии. В связи с этим начались разговоры о возможном ограничении экспорта нефти с терминалов, находящихся под контролем непризнанного ливийского правительства.

Если же говорить про состояние внешнеполитического фона, то минувший день принес пару позитивных новостей. Было объявлено, что 16 июля в столице Финляндии состоится встреча президентов России и США. Это создает некоторые надежды на потепление двусторонних отношений. Кроме того, вчера стало известно о том, что французские правоохранительные органы сняли все обвинения с члена Совета Федерации РФ Сулеймана Керимова. Ранее его подозревали в уклонении от уплаты налогов. Учитывая текущий характер отношений России с «коллективным западом» это можно трактовать как весьма позитивный симптом.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 11 п. или около 1% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером скромного прироста среди голубых фишек выступили бумаги ВТБ (VTBR RM, +1.01%). Они продолжают отыгрывать недавнюю публикацию позитивных консолидированных финансовых результатов эмитента в соответствии с МСФО за май и пять месяцев текущего года. Кредитная организация отчиталась об увеличении чистой прибыли с начала года на 73.9% по сравнению с аналогичным показателем за 5 месяцев 2017 года. По итогам мая месяца ее чистая прибыль возросла на 31.8%.

С технической точки зрения в акциях ВТБ развивается коррекционный технический отскок от долгосрочного уровня поддержки, расположенного вблизи отметки 0.045 руб. Сейчас они имеют потенциал для восстановления в среднюю часть своего семимесячного диапазона, то есть в район 0.05 руб. Возможно, для этого понадобится от нескольких дней, до несколько недель.

Акции Полюс (PLZL RM, +5.88%) резко повысились на фоне известия о том, что французские правоохранительные органы больше не имеют никаких претензий к члену Совета Федерации РФ Сулейману Керимову. Активизация покупок в акциях золотодобывающей компании связана с тем, что она находится под опосредованным контролем одного из ближайших родственников сенатора.

Намного хуже рынка вчера торговались ликвидные акции сталелитейных компаний: НЛМК (NLMK RM, -3.32%), ММК (MAGN RM, -3.32%), Северсталь (CHMF RM, -1.61%). Явная слабость этих бумаг наблюдается еще с середины июня. В них уже состоялось закрытие реестра акционеров для выплаты годовых дивидендов. Поэтому временная потеря интереса к указанным бумагам выглядит вполне закономерной.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Татнефть-ао (TATN RM, -2.40%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.44%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.96%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -1.20%), Yandex clA (YNDX RM, -1.53%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно повысились в стоимости в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото подорожали на 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 незначительно повысился. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3%, в диапазоне 2255-2260 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2250, 2240 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 2270, 2280 п.

· После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации несколько выше уровня 2250 п. Умеренное утреннее улучшение внешнего фона пока не способствует агрессивным покупкам российских акций.

· Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация большого количества значимых статистических показателей, которые в целом могут иметь смешанный характер. Некоторым негативом для локального рынка акций способны выступить внешнеполитические заявления в отношении РФ со стороны проходящего сегодня саммита лидеров ЕС.
_____________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК "Норд-Капитал"