Золото рухнуло ниже $4300: сильная статистика США и рост доллара обвалили рынок

Stock Markets Group - Цены на золото в понедельник продолжили стремительное снижение, опустившись ниже психологически важной отметки в 4300 долларов за унцию. Давление на драгоценный металл усилилось после публикации сильных данных по рынку труда США, которые повысили вероятность сохранения жесткой политики Федеральной резервной системы.

Стоимость спотового золота снизилась почти на 1% и опустилась до 4290 долларов за унцию. Таким образом, падение металла продолжилось после обвала почти на 5% на прошлой неделе, когда котировки достигли минимальных уровней более чем за два месяца. Фьючерсы на золото в США также потеряли свыше 1%, опустившись к отметке 4320 долларов.

Главным фактором давления остается пересмотр ожиданий по процентным ставкам в США. После выхода сильного отчета по занятости инвесторы начали активнее закладывать сценарий сохранения высоких ставок на длительный срок.

Согласно данным Министерства труда США, в мае американская экономика создала 172 тысячи новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Результат оказался почти вдвое выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали рост занятости на уровне 85 тысяч.

Дополнительным сигналом устойчивости экономики стало сохранение уровня безработицы на отметке 4,3%, а также пересмотр в сторону повышения показателей за предыдущие месяцы.

На фоне сильной статистики доллар достиг максимума за два месяца, а доходность 10-летних государственных облигаций США поднялась до 4,57%. Рост доходности традиционно оказывает давление на золото, поскольку делает менее привлекательными активы, не приносящие процентного дохода.

Финансовые рынки резко пересмотрели ожидания относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы. Теперь инвесторы оценивают вероятность повышения ставки до конца года примерно в 70%, тогда как до публикации отчета такие шансы оценивались значительно ниже.

Президент США Дональд Трамп выступил против ужесточения денежно-кредитной политики и заявил, что рынки чрезмерно концентрируются на инфляционных рисках. По его словам, повышение ставки стало бы ошибочным решением для американской экономики.

Особое внимание инвесторы уделяют предстоящему заседанию Федеральной резервной системы 16–17 июня, которое станет первым под руководством нового председателя ФРС Кевина Уорша. Именно его комментарии могут определить дальнейшее направление как для доллара, так и для рынка драгоценных металлов.

Дополнительную неопределенность создают события на Ближнем Востоке. Несмотря на продолжающийся конфликт между Израилем и Ираном, золото не получает привычной поддержки как защитный актив. Инвесторы сосредоточились на росте доллара и доходности облигаций, которые сейчас оказывают гораздо более сильное влияние на рынок.

Аналитики отмечают, что если ожидания по ставкам продолжат ужесточаться, золото может столкнуться с новым витком давления. В ближайшие дни ключевыми драйверами для рынка станут заявления представителей ФРС и новые данные по инфляции в США.
____________
Игорь Гросс
Аналитик сырьевого рынка
Stock Markets Group