Фондовый рынок США завершил торги снижением после инфляционного ралли

Stock Markets Group - Американские фондовые индексы в среду не смогли удержать первоначальный рост после публикации данных по инфляции. Покупки в начале сессии сменились снижением, в результате чего Dow Jones и S&P 500 завершили торги около дневных минимумов, тогда как Nasdaq сохранил небольшой прирост.

Dow Jones опустился на 443,87 пункта, или 0,9%, до 50 906,05 пункта. S&P 500 снизился на 19,30 пункта, или 0,3%, до 7 651,54 пункта. Nasdaq прибавил 63,52 пункта, или 0,2%, завершив сессию на уровне 26 861,06 пункта.

В начале торгов инвесторы позитивно отреагировали на отчет по потребительской инфляции США. Согласно опубликованным данным, потребительские цены в августе выросли в месячном выражении меньше ожидаемого, а годовой темп инфляции также оказался ниже прогнозов.

Более умеренная инфляционная динамика первоначально усилила ожидания сохранения текущих процентных ставок ФРС. Согласно CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре снизилась до 34,9% против 50,9% днем ранее.

Однако во второй половине сессии настроения ухудшились. Инвесторы оценивали инфляционные данные вместе с сохраняющейся устойчивостью американского рынка труда, которая может ограничить пространство для смягчения денежно-кредитной политики.

Дополнительным фактором стали данные ADP. Согласно отчету, занятость в частном секторе США в сентябре увеличилась на 90 000 рабочих мест после пересмотренного роста на 36 000 в августе. Экономисты ожидали прироста на 70 000 рабочих мест. Сильная статистика по занятости частично нивелировала позитивный эффект более слабых инфляционных показателей.

На отраслевом уровне давление испытали авиакомпании из-за роста нефтяных цен. Индекс NYSE Arca Airline Index снизился на 1,6%. На 1,6% также упал индекс фармацевтических компаний. Заметным снижением сопровождались акции жилищных строительных компаний, золотодобытчиков и сектора коммерческой недвижимости. Бумаги разработчиков программного обеспечения сохраняли большую устойчивость.

На международных рынках азиатская сессия завершилась преимущественно ростом. Nikkei 225 поднялся на 1,9%, Shanghai Composite прибавил 0,3%. Европейские фондовые площадки, напротив, снизились: FTSE 100 потерял 0,3%, DAX — 0,8%, CAC 40 — 0,9%.

На рынке американского госдолга доходность 10-летних казначейских облигаций после первоначального снижения развернулась вверх. К концу сессии она увеличилась на 4 базисных пункта, до 5,29%. Рост доходности оказал дополнительное давление на акции и стал одним из факторов, ограничивших восстановление рынка после утреннего подъема.

Таким образом, более слабая инфляция первоначально поддержала американские акции, но устойчивые показатели занятости и новый рост доходности облигаций быстро изменили расстановку факторов. В результате Dow Jones и S&P 500 завершили день снижением, несмотря на первоначальную реакцию рынка на инфляционную статистику.
______________
Елена Свердлова
Ведущий аналитик
Stock Markets Group