Долгосрочно: рост
До лета 2014 г. бумага торгуется в коридоре 140 – 190 р. В конце 2014 г. - сильный выход к 190 р. и резкий откат с обновлением мини-мумов. Падение выкупили и вышли из па-дающего тренда. К осени 2015 года сформи-ровался растущий канал. Локальное сопро-тивление 190 р. сдержало рост в конце про-шлого года. На боковом движении бумага слегка вышла из канала, но в середине мая вернулась обратно. Быки сделали отскок к 190 р., и опять сработало сопротивление. Коррекцию удержали в растущем канале. Сейчас бумагу поджали к 190 р. В случае прорыва может быть ход к 210 р.
Среднесрочно: рост В декабре сформировался падающий кор-рекционный тренд (см. выше). Поддержка появилась на 160 р. Бумага на слабом росте вышла из падающего тренда. Но быки не смогли пройти локальное сопротивление 170 р., и торговля перешла в боковой канал. С апреля диапазон сузился. Резкий выход в мае сходу прорывает 170 р. После короткой коррекции рост возобновляется. Темпы роста примерно соответствуют периоду февраля – марта (продолженная наклонная поддержка). Ралли до 195 р. На коррекции бумага опять встретила поддержку на наклонной линии и продолжила рост.
Краткосрочно: рост Узкое боковое движение в границах 180 – 182,5 р., длившееся почти весь июль, рас-крыли вверх импульсным прорывом до 188 р. в конце месяца. После коррекции бумага ста-ла расти более плавным темпом. На прошлых торгах почти дошли до уровня предыдущего максимума. Августовский краткосрочный рас-тущий тренд пока в силе, но очень близко сильный уровень в 190 р. Как правило, особо долго бумага здесь не задерживалась.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Торговые идеиИдея для короткой позиции: Ускоренный рост от начала второй декады июля от уровня 650 р. После прохода 700 р. рост продолжился, но в более спокойном темпе. Сформировалась линия тренда, которая уверенно держалась до конца первой декады августа. Порядка семи точек касания говорят о хорошей силе тренда. Эта сила помогла прорвать локальное сопротивление на 800 р. после того, как цена была поджата к этому уровню. Само сопротивление находится на верхней границе долгосрочного растущего канала. Теперь о локальных максимумах. В рамках тренда они все почти похожи друг на друга – два (в одном случае – три) бара на вершинах. Потом следовала коррекция с удержанием на трендовой линии и последующим отскоком с обновлением максимума. Модель сломалась на 810 р. Сначала прорвали тренд. Учитывая его плотность, это нехороший для быков знак.
Как и в предыдущих сценариях, коррекция пере-шла в консолидацию с локальной поддерж-кой на 787 р. Но во второй половине про-шлых торгов поддержку пробивают вниз, и цена остается там до конца торгов (реаль-ное закрытие на 783 р., а не технологиче-ское закрытие 788 р.). Это второй знак про-тив быков. Третий момент – касание шипом верхней границы долгосрочного канала. Таким образом, получаем прорыв прямо-угольника и локальной поддержки. Если движение разовьют, то может пойти непло-хой ход вниз, в район 750 р., для начала. Мы не рекомендуем открывать позицию с начала торгов.
Торговый план открытия короткой пози-ции:1. Продажа в зоне 780 р.,
2. Тейк-профит: зона 750 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 802 р.
4. Сигнал действителен, пока цена нахо-дится ниже уровня 790 р.
_________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»