Долгосрочно: боковое движение
С 2011 г. до весны 2014 г. бумага снижалась почти от уровня исторического максимума и обновила свой минимум. Всю середину 2014 г. шла торговля в узком боковике с поддержкой на 15 р. К концу года цена выходит из падающего тренда, а к весне 2015 г. уже показывает неплохой рост к 50 р. Движение переходит в плавную коррекцию с поддержкой на 35 р. Боковая торговля в пределах границ 35 – 50 р. прорвана вниз. Бумага пришла на поддержку 25 р. После трехмесячной консолидации над этим уровнем быки смогли оттолкнуться. Если цена преодолеет 30 р., то сможет продолжить рост к 40 р.
Среднесрочно: боковое движение В января началась еще одна падающая волна в рамках понижательного тренда. На 25 р. появилась поддержка. Узкий боковик в марте прорвали вниз, но снижения не последовало. В апреле быки смогли выкупить пробой и резко вышли из зимнего диапазона. Сопротивление на 30 р. пройти не смогли. Коррекцию не смогли удержать на верхней границе боковика - 26 р., и цена даже проколола нижнюю границу зимнего диапазона. Но быки вовремя спохватились и за полмесяца подняли цену до 30 р. Опять неудача. Пока удается держать бумагу на 28 р. В целом, похоже на переход в боковой канал в диапазоне 25 -30 р.
Краткосрочно: снижение В начале этого месяца попытались пройти 30 р., но продавцы быстро привели быков в чувство – ровный коррекционный тренд до 27 р. На отскоке быки уже не дошли до 30 р., а следующий локальный максимум (не считая шипа) снова был ниже предыдущего. Внутридневной минимум прошлых торгов тоже получился ниже предыдущего. Это может быть предпосылкой к снижению. В случае его развития поддержка может быть на 27 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Торговые идеиИдея для короткой позиции: С конца мая и весь июнь работала поддержка на уровне 126 р. Сверху есть зона исторического максимума чуть выше 140 р. В первой декаде июня здесь было двойное касание и отбой вниз к поддержке на 126 р. Во второй декаде июля (текущей) так же есть два касания (второе – не такое ярко выраженное). Интересный момент - проторговка исторического максимума шла с локальной поддержкой на 138 р. Этот уровень также проявлял себя в июне и июле. То есть, сильный уровень, пробой которого или удержание на нем может повлечь за собой сильные движения. Форма последних трех дней, все же, в пользу медведей – небольшие снижения локальных экстремумов. С одной стороны, это может быть бычий флаг, но два фактора против него – расположение под историческим уровнем и длительная протяженность. Скорее, флаг был до 14 июля, когда на закрытии торгов его пытались раскрыть вверх, но у быков не получилось, а уже в пятницу цену прижали к пограничной зоне. Если ее прорвут, то может быть хорошее снижение. Мы не рекомендуем открывать позиции в начале торгов.
Торговый план открытия короткой позиции:1. Продажа в зоне 136,9 р.,
2. Тейк-профит: зона 126,5 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 141,11 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится ниже уровня 140 р.
____________
Алексей Гришин
Технический аналитик,
ИФК «Солид»