Долгосрочно: рост
В начале 2014 г. стал формироваться расту-щий канал. На январском росте прошлого го-да быки пробивают верхнюю границу и об-новляют исторический максимум. Коррекция получает поддержку на 270 р. Рост продол-жился и появились очертания нового канала. Во второй раз добрались до 350 р. Прорыв не получился. Коррекция прокалывает канал, но снижение не последовало. В марте быки вышли к 350 р. В течение месяца пробивали уровень, но неудачно. Весенняя коррекция получила поддержку на пересечении нижней границы канала и зоны 300 р. Отскок от ниж-ней границы канала развить не удалось, но бумага все еще удерживается в канале.
Среднесрочно: боковое движение В середине января цена снизилась и нашла поддержку на 280 р. Бумага отскочила и по-казала неплохой рост. Быки удержались на 310 р. и сделали еще одну растущую волну к 355 р. На 360 р. - сильное сопротивление, ко-торое не прошли. В апреле пробили локаль-ный уровень 340 р., и бумага стала снижаться в канале. Зона 300 – 310 р. отработала хоро-шей поддержкой. На отскоке цена вышла из падающего канала. После этого торговлю за-жали в слегка сужающемся боковом диапазо-не 315 – 335 р. При раскрытии вниз опять может появиться уровень 300 р. и ниже - 280 р.
Краткосрочно: боковое движение С третьей декады июня отмечены уровни 332 р. и 315 р. На прошлых торгах продолжалась консолидация, начатая во вторник. Она рас-положена чуть выше поддержки 315 р. Это уже в зоне влияния этого уровня, так что, вполне может быть попытка отскока. При снижении быки почти сразу могут встать на 315 р. и тоже сдерживать продажи. Оконча-тельный переход инициативы на сторону бы-ков будет выше 322 р..
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Торговые идеиИдея для длинной позиции:
Почти двухмесячное снижение от 95 р. до 75 р. На минимуме – ценовой разрыв и импульс-ное снижение. Это можно интерпретировать как последний рывок с исполнением в рынок. Такое часто бывает в конце мощного и про-должительного движения. Хороший кратко-срочный трендовый рост от 77 р. до 82,5 р. Последующая коррекция выглядит агрессив-ной и, опять же, с разрывом вниз – медведи пытаются вернуть контроль. Но у них не полу-чилось дотянуть до последнего локального минимума. В итоге, продавцы капитулировали. Двойное касание 78,5 р. закончило коррекцию. Опять короткое ралли до 84 р. Быки обновили локальный максимум в росте – признак тренда или просто уверенного растущего движения. Консолидация под 84 р. более узкая, т.е. быки уже не выпускают контроль даже в паузе после роста. Во вторник консолидацию прорвали вниз, но с открытия прошлых торгов идет мощная покупка, которая проводит бумагу через консолидационный прямо-угольник вверх. До конца дня цена консолиди-руется над прямоугольником, который теперь работает поддержкой. В случае раскрытия консолидации вверх, бумага может продол-жить рост. Не рекомендуется открывать пози-цию с начала торгов.
План открытия длинной позиции:1. Покупка в зоне 84,6 р.,
2. Тейк-профит: зона 86,8 р. и выше.
3. Для защиты прибыли целесообразно ис-пользование скользящих стопов,
4. Стоп-лосс: 83,11 р.
5. Сигнал отменяется, когда цена закрепля-ется ниже уровня 83,5 р.
__________
Алексей Гришин,
Технический аналитик,
ИФК «Солид»