•  
       
Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Фондовый рынок РФ завершил неделю вблизи исторических ...

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Слабость доллара поддержала российский рынок и нефть

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Безработица в США опустилась до 9-летнего минимума

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Занятость в США не смогла напугать покупателей доллара

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

Объективных поводов для укрепления рубля по-прежнему ...

   Равнение на центробанки

EUR/USD
Опубликованный накануне релиз по расходам на личное потребление в США за май хоть и вышел на уровне медианы прогнозов 1,6% г/г, тем не менее, указывает на ускорение экономического роста во втором квартале, что ставит под сомнение скептицизм в отношении как американской валюты, так и монетарной политики FED. Некоторые инвестиционные банки на Wall Street ожидают снижение учетной ставки в текущем году и активно пропагандируют этот сценарий в последние два торговых дня. Другая часть рынка активно говорит о том, что ни снижения, ни повышения ставок в этом году не будет. В 2015 году, когда ФРС повысила учетную ставку на 0,25% индекс-дефлятор личных потребительских расходов находился в диапазоне 0,2%-0,7% г/г. За первые пять месяцев 2016 года этот показатель не опускался ниже 0,8% г/г.
Равнение на центробанки

Безусловно, этот индикатор еще далек от целевого уровня, но где в текущих условиях нужно снижать ставки? Во-первых, судя по макроэкономической статистики таких условий сейчас нет. А как же Brexit скажут многие? Великобритания не входит в первую пятерку крупнейших торговых партнеров США и этот фактор на Штатах отразится минимально. Brexit дает FOMC возможность взять паузу, чтобы не накалять ситуацию на финансовых рынка в случае повышения учетной ставки.

Во-вторых, рост среднего заработка, который наблюдается в Штатах уже не первый месяц, будет способствовать нарастанию инфляционного давления и осенью мы увидим более высокие ценовые показатели и уже здесь многие руководители Федрезерва вновь заговорят о необходимости ужесточения кредитно-денежной политики. Таким образом, повышение ставки в четвертом квартале текущего года вполне реальное событие, а вот ЕЦБ во втором полугодии будет вынужден вновь смягчать политику для стимулирования экономического роста, поскольку Brexit не входил в планы Марио Драги на 2016 год. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1125/1.1175 и фиксировать прибыль на отметке 1.1030.

GBP/USD
В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по платежному балансу Великобритании за первый квартал. Отрицательное сальдо торгового баланса в этот период увеличилось на 3,3% кв/кв, до уровня 33,45 млрд. фунтов, что указывает на выход негативных данных. Однако, динамика изменения золотовалютных резервов Банка Англии не подтверждает негативный тренд, поскольку за первые три месяца объем резервов увеличился на 7,4% кв/кв. В периоды, когда наблюдается сильный отток капитала из страны центральный банк расходует резервы на покрытие дефицита. В этой связи, можно сделать вывод о том, что значительного оттока капитала в первом квартале не наблюдалось.
Равнение на центробанки

Таким образом, можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что не окажет сильного влияние на фунт стерлингов. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Долговой рынок по-прежнему сигнализирует о том, что распродажи фунта еще не завершены. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3430/1.3520 и фиксировать прибыль на отметке 1.3200.

USD/JPY
В азиатскую торговую сессию Япония опубликует релиз по промышленному производству за май. Негативная динамика индекса Manufacturing PMI не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. Негативный тренд подтверждает и отчет по заводским заказам, который во втором квартале демонстрирует значительное снижение. Укрепление японской йены к доллару негативно сказывается на операционной деятельности экспортеров. Слабые данные могут вызвать фиксацию прибыли по длинным позициям на бирже в Токио и снижение пары USD/JPY, поскольку возникнет спрос на йену, как валюту фондирования. Таким образом, негативный отчет из Японии способен оказать поддержку национальной валюте. В этой связи, у трейдером может возникнуть вполне логичный вопрос: а нет ли здесь противоречия?
Равнение на центробанки

С одной стороны, это парадокс, но в большинстве случаев рынок именно так реагирует на слабые данные по промышленному производству. Необходимо обратить внимание на еще один ключевой момент, который сложился в данной валютной паре: несмотря на сильный рост фондовых индексов с начала торговой недели (к примеру, Nikkei 225 вырос на 4,11%, а Euro Stoxx 50 на 2,02%) пара USD/JPY полностью проигнорировала этот позитивный фон, продемонстрировала скромный рост на 0,3%. Такая тенденция указывает на наличие большого числа продавцов на рынке и в этой связи, можно ожидать, что при тестировании верхней границы диапазона 101,39 -103,25 мы увидим сильные распродажи. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 103.00/103.50 и фиксировать прибыль на отметке 101.40.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Изменение объема промышленного производства за май (предыдущее значение 0.5% м/м; прогноз -0.1% м/м).
11.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 1 квартал (предыдущее значение -32.7B; прогноз -28.1B).
11.30 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз 0.4% кв/кв).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июнь (предыдущее значение 259K; прогноз 259K).
_____________
Горячев Александр,
Аналитик компании,
FreshForex
30.06.2016
 

 

Еще теханализ акций и форекс

    Теханализ российского рынка акций: Магнит

    С конца 2008 г. бумага показала три растущие волны. На третьей волне (от 7000 р. в 2014 г.) медведи стали заметнее проявлять себя. Несмотря на это, быки планомерно поджима-ли цену к сопротивлению, и в начале августа 2015 г. был выход к 13000 р. Но


    Доллар получил поддержку от макроэкономической статистики

    В среду, 29 июня, на утренних торгах пара EUR/USD торгуется на уровне 1,107.Во вторник доллар США получил поддержку от публикации воодушевляющей макроэкономической статистики, что усилило оптимизм в отношении американской экономики. Так, индекс


    Теханализ российских акций: Русал

    Рост от начала 2014 г. обновил исторический максимум в районе 550 р. В первой половине 2015 г. состоялась коррекция. Она прошла немногим более 61% от предшествующего движения. С июля начался отскок от 250 р. Но преодолеть 300 р. быки не смогли. За


    Форекс: На сегодня формируется смешанный фон

    Инвесторы продают пару, однако мощный рост котировок кросс-курса EUR/GBP сдерживает евро от сильного падения. В целом, нисходящий тренд по-прежнему актуален и следует использовать рост котировок для наращивания коротких позиций. Продавать в первой


Котировки рынка от Investing.com Россия.

 



Популярные новости:


Евро застрял на уровнях
Последние два торговых дня пара застряла в узком диапазоне 1,1301 -1,1348 и, на мой взгляд, в самое
Событием дня сегодня станет решение ФРС по учетной ставке
Основным событием дня сегодня станет решение ФРС по учетной ставке. Динамика доходности 2- летних
GBP/USD: Вчерашний рост пары оказался коррекцией
После вчерашнего релиза по расходам на личное потребление в США многие СМИ поспешили сделать вывод
EUR/USD: В течение дня следует открывать позиции Sell
В течение дня следует открывать позиции Sell по двум причинам. Во-первых, сегодня можно ожидать
EUR/USD: В течение дня рекомендуем продажи
В течение дня следует открывать позиции Sell по трем причинам. Во-первых, во второй половине дня
Stock Markets Group
    SMGroup - информационно-аналитический портал, о фондовом рынке и рынке форекс. Прогнозы, обзоры и экономические исследования финансовых рынков. Цены, котировки, и технический анализ акций и ценных бумаг мировых компаний. Динамика сырьевых рынков и стоимость товаров на мировых биржах